FTAI vs. NOC：FTAI Aviation 与 Northrop Grumman 股票对比

公司概况

FTAI Aviation（FTAI）和 Northrop Grumman（NOC）同属 Capital Goods 行业组，但 FTAI 归类于 Trading Companies & Distributors，而 NOC 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Northrop Grumman（NOC）的 beta 为负值 -0.12，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。FTAI Aviation（FTAI）的 beta 为非负值 1.52。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 FTAI Aviation（FTAI）更突出：其 净资产收益率 为 154.32%，高于行业区间；Northrop Grumman（NOC）为 26.07%，也处于前四分位。

FTAI Aviation（FTAI，15.46%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Northrop Grumman（NOC，10.37%），后者大致是行业典型比例。

FTAI Aviation（FTAI，22.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Northrop Grumman（NOC，12.91%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

FTAI Aviation（FTAI）的 营收同比增长 为 44.53%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Northrop Grumman（NOC）为 2.24%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Northrop Grumman（NOC）的 每股收益同比增长 为 2.61%，可在行业中排位；FTAI Aviation（FTAI）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

FTAI Aviation（FTAI）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间；而 Northrop Grumman（NOC）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Northrop Grumman（NOC）的 债务权益比 为 0.93，接近行业中位区间；而 FTAI Aviation（FTAI）为 8.06，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

FTAI Aviation（FTAI）和 Northrop Grumman（NOC）的 股息率 分别为 1.14% 和 1.82%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

FTAI Aviation（FTAI）和 Northrop Grumman（NOC）的 股息支付率 分别为 34.48% 和 30.18%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Northrop Grumman（NOC）的 市盈率 为 16.57，处于较便宜四分位；而 FTAI Aviation（FTAI）为 36.57，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Northrop Grumman（NOC，1.71）的 市销率 与行业大致持平，FTAI Aviation（FTAI，5.38）则落在较贵的四分位——FTAI 为每一元营收付出的价格更高。

Northrop Grumman（NOC，3.99）的 市净率 接近行业典型水平，而 FTAI Aviation（FTAI，42.62）高于其基准区间——FTAI 相对账面明显偏贵。

估值指标