FFIV vs. MSI：F5 与 Motorola 股票对比

公司概况

F5（FFIV）和 Motorola（MSI）同属 Communications Equipment 行业下的 Communications Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Motorola（MSI）的 净资产收益率 为 76.98%，高于其行业区间，资本效率信号更强；F5（FFIV）为 19.01%，更接近同业常见水平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，F5（FFIV，21.14%）和 Motorola（MSI，16.54%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

F5（FFIV，23.99%）和 Motorola（MSI，24.62%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Motorola（MSI）的 营收同比增长 为 8.00%，可在行业中排位；F5（FFIV）本期没有 营收同比增长 数据。

F5（FFIV）和 Motorola（MSI）的 每股收益同比增长 分别为 6.10% 和 38.14%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

F5（FFIV）的 流动比率 为 1.73，处于所在行业的典型中段区间；而 Motorola（MSI）的 流动比率 为 1.10，处于行业流动性较紧的四分位——MSI 应对流动负债的缓冲较薄。

F5（FFIV）的 债务权益比 为 0.05，接近行业中位区间；而 Motorola（MSI）为 3.46，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

F5（FFIV）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Motorola（MSI）的股息收益率为 0.94%，可正常与行业同业对标。

F5（FFIV）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Motorola（MSI）的派息率为 38.94%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

F5（FFIV）的 市盈率 为 24.83，接近行业常见水平；Motorola（MSI）为 41.39，处于较贵四分位——MSI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

F5（FFIV，5.17）的 市销率 与行业大致持平，Motorola（MSI，6.75）则落在较贵的四分位——MSI 为每一元营收付出的价格更高。

F5（FFIV，4.41）的 市净率 接近行业典型水平，而 Motorola（MSI，27.75）高于其基准区间——MSI 相对账面明显偏贵。

估值指标