FER vs. GEV：Ferrovial 与 GE Vernova 股票对比
Ferrovial（FER）和GE Vernova（GEV）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ferrovial（FER）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 FER 归类于 Construction & Engineering，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。
Ferrovial（FER）自 2012年8月13日 上市，上市交易历史更长；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市，公开市场记录仍相对较短。
| 资料项 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 名称 | Ferrovial N.V. | GE Vernova Inc. |
| 国家/地区 | Netherlands | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Construction & Engineering | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Construction & Engineering | Heavy Electrical Equipment |
| 市值 | 421.87 亿 USD | 2,048.89 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2012年8月13日 | 2024年3月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -1.10% | 44.63% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.01% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.20% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.38% | 55.54% |
| Beta（5 年） | 0.36 | 1.12 |
| 最大回撤（5 年） | -33.67% | -38.29% |
| 平均成交量（3 个月） | 194.51 万 | 265.17 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.20 | 0.73 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.30 | 1.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
GE Vernova（GEV）的 净资产收益率 为 93.04%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Ferrovial（FER）为 11.62%，更接近同业常见水平。
FER
Capital Goods 行业组
11.62%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- FER
- 11.62%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
GEV
Capital Goods 行业组
93.04%
- GEV
- 93.04%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
GE Vernova（GEV，23.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Ferrovial（FER，6.15%），后者大致是行业典型比例。
FER
Capital Goods 行业组
6.15%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- FER
- 6.15%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
GEV
Capital Goods 行业组
23.54%
- 最大值
- 27.47%
- GEV
- 23.54%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Ferrovial（FER，10.45%）和 GE Vernova（GEV，12.77%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
FER
Capital Goods 行业组
10.45%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- FER
- 10.45%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
GEV
Capital Goods 行业组
12.77%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- GEV
- 12.77%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.62% | 93.04% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.62% | 3.22% |
| 净利润率（TTM） | 6.15% | 23.54% |
| 营业利润率（TTM） | 10.45% | 12.77% |
| 毛利率（TTM） | 87.14% | 21.79% |
成长性
营收增长
Ferrovial（FER）和 GE Vernova（GEV）的 营收同比增长 分别为 5.24% 和 8.97%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，高于其行业区间；而 Ferrovial（FER）为 -72.26%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。
成长性指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.24% | 8.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.43% | 8.68% |
| 每股收益同比增长 | -72.26% | 217.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 70.54% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ferrovial（FER）和 GE Vernova（GEV）的 流动比率 分别为 1.20 和 0.83，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
FER
Capital Goods 行业组
1.20
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- FER
- 1.20
- 最小值
- 0.36
GEV
Capital Goods 行业组
0.83
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- GEV
- 0.83
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.30，接近行业中位区间；Ferrovial（FER）为 1.44，处于行业高杠杆四分位。
FER
Capital Goods 行业组
1.44
- 最大值
- 2.33
- FER
- 1.44
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
GEV
Capital Goods 行业组
0.30
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- GEV
- 0.30
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.20 | 0.83 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.44 | 0.30 |
| 净债务/EBITDA | 4.39 | -2.50 |
股息
股息率（TTM）
Ferrovial（FER）和 GE Vernova（GEV）的 股息率 分别为 0.94% 和 0.26%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
FER
Capital Goods 行业组
0.94%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- FER
- 0.94%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
0.26%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- GEV
- 0.26%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
GE Vernova（GEV）的 股息支付率 为 4.59%，处于行业典型派息带；Ferrovial（FER）为 71.24%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
FER
Capital Goods 行业组
71.24%
- FER
- 71.24%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
4.59%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- GEV
- 4.59%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.94% | 0.26% |
| 股息支付率（TTM） | 71.24% | 4.59% |
估值
市盈率（TTM）
Ferrovial（FER）和 GE Vernova（GEV）的 市盈率 分别为 32.26 和 20.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
FER
Capital Goods 行业组
32.26
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- FER
- 32.26
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
GEV
Capital Goods 行业组
20.32
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- GEV
- 20.32
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Ferrovial（FER，4.28）和 GE Vernova（GEV，4.65）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FER
Capital Goods 行业组
4.28
- 最大值
- 7.54
- FER
- 4.28
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
GEV
Capital Goods 行业组
4.65
- 最大值
- 7.54
- GEV
- 4.65
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Ferrovial（FER，6.59）落在较高的 市净率 四分位，GE Vernova（GEV，18.00）则更高、超出了其行业基准区间。
FER
Capital Goods 行业组
6.59
- 最大值
- 9.66
- FER
- 6.59
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
GEV
Capital Goods 行业组
18.00
- GEV
- 18.00
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FER | GEV |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.26 | 20.32 |
| 市销率（TTM） | 4.28 | 4.65 |
| 市净率（MRQ） | 6.59 | 18.00 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.11% | 10.79% |