FAST vs. TT：Fastenal 与 Trane Technologies 股票对比
Fastenal（FAST）和Trane Technologies（TT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Fastenal（FAST）和 Trane Technologies（TT）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 TT 归类于 Building Products。
| 资料项 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 名称 | Fastenal Co. | Trane Technologies plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Building Products |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Building Products |
| 市值 | 607.96 亿 USD | 879.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1987年8月20日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 36.82% | -2.56% |
| 总回报率（3 年，年化） | 25.71% | 25.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.98% | 18.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.55% | 30.26% |
| Beta（5 年） | 0.64 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -30.71% | -39.76% |
| 平均成交量（3 个月） | 721.18 万 | 124.39 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.33 | -0.23 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.00 | -0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Fastenal（FAST）和 Trane Technologies（TT）的 净资产收益率 分别为 35.26% 和 36.94%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
FAST
Capital Goods 行业组
35.26%
- 最大值
- 40.55%
- FAST
- 35.26%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
TT
Capital Goods 行业组
36.94%
- 最大值
- 40.55%
- TT
- 36.94%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Fastenal（FAST，15.62%）和 Trane Technologies（TT，13.56%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
FAST
Capital Goods 行业组
15.62%
- 最大值
- 27.47%
- FAST
- 15.62%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
TT
Capital Goods 行业组
13.56%
- 最大值
- 27.47%
- TT
- 13.56%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Fastenal（FAST，21.55%）和 Trane Technologies（TT，19.85%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FAST
Capital Goods 行业组
21.55%
- 最大值
- 36.60%
- FAST
- 21.55%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
TT
Capital Goods 行业组
19.85%
- 最大值
- 36.60%
- TT
- 19.85%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 35.26% | 36.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 21.97% | 11.42% |
| 净利润率（TTM） | 15.62% | 13.56% |
| 营业利润率（TTM） | 21.55% | 19.85% |
| 毛利率（TTM） | 44.61% | 34.99% |
成长性
营收增长
Fastenal（FAST）和 Trane Technologies（TT）的 营收同比增长 分别为 8.67% 和 7.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Fastenal（FAST）和 Trane Technologies（TT）的 每股收益同比增长 分别为 9.00% 和 15.48%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.67% | 7.48% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.52% | 10.06% |
| 每股收益同比增长 | 9.00% | 15.48% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 4.87% | 20.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 Trane Technologies（TT）的 流动比率 为 1.12，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
FAST
Capital Goods 行业组
3.93
- 最大值
- 5.22
- FAST
- 3.93
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
TT
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- TT
- 1.12
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；Trane Technologies（TT）为 0.46，债务与权益组合接近行业中位区间。
FAST
Capital Goods 行业组
0.11
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- FAST
- 0.11
- 最小值
- 0.00
TT
Capital Goods 行业组
0.46
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- TT
- 0.46
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.93 | 1.12 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.11 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 0.12 | 0.66 |
股息
股息率（TTM）
Fastenal（FAST）的 股息率 为 1.81%，处于行业前四分位；Trane Technologies（TT）为 1.04%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FAST 更丰厚。
FAST
Capital Goods 行业组
1.81%
- 最大值
- 2.66%
- FAST
- 1.81%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
1.04%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- TT
- 1.04%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
两边的派息都高于各自行业的典型派息带，FAST 更甚：Trane Technologies（TT）为 28.42%，高于派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，超过了组内所有同业。
FAST
Capital Goods 行业组
78.05%
- FAST
- 78.05%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
28.42%
- 最大值
- 67.39%
- TT
- 28.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.81% | 1.04% |
| 股息支付率（TTM） | 78.05% | 28.42% |
估值
市盈率（TTM）
Trane Technologies（TT）的 市盈率 为 27.92，接近行业常见水平；Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——FAST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
FAST
Capital Goods 行业组
43.08
- 最大值
- 59.38
- FAST
- 43.08
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
TT
Capital Goods 行业组
27.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- TT
- 27.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Fastenal（FAST，6.70）和 Trane Technologies（TT，3.79）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FAST
Capital Goods 行业组
6.70
- 最大值
- 7.54
- FAST
- 6.70
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TT
Capital Goods 行业组
3.79
- 最大值
- 7.54
- TT
- 3.79
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Trane Technologies（TT，9.66）落在较高的 市净率 四分位，Fastenal（FAST，14.65）则更高、超出了其行业基准区间。
FAST
Capital Goods 行业组
14.65
- FAST
- 14.65
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
TT
Capital Goods 行业组
9.66
- TT
- 9.66
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FAST | TT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 43.08 | 27.92 |
| 市销率（TTM） | 6.70 | 3.79 |
| 市净率（MRQ） | 14.65 | 9.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.51% | 3.94% |