FAST vs. MAIR：Fastenal 与 Madison Air 股票对比

公司概况

Fastenal（FAST）和 Madison Air（MAIR）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 MAIR 归类于 Building Products。

Fastenal（FAST）自 1987年8月20日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Madison Air（MAIR）的 beta 为 1.60，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Fastenal（FAST）的 beta 为 0.64，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

FAST 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Fastenal（FAST）的股东权益回报为 35.26%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。

Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Madison Air（MAIR，3.73%），后者大致是行业典型比例。

Fastenal（FAST，21.55%）和 Madison Air（MAIR，19.76%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 8.67%，更接近同业常见水平——MAIR 的营收扩张更快。

Fastenal（FAST）和 Madison Air（MAIR）的 每股收益同比增长 分别为 9.00% 和 -2.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Madison Air（MAIR）的 流动比率 为 1.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；Madison Air（MAIR）为 0.87，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的股息收益率为 1.81%，可正常与行业同业对标。

Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的派息率为 78.05%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Fastenal（FAST）的 市盈率 为 43.08，处于较贵四分位；Madison Air（MAIR）为 164.57，进一步高于行业区间。

Madison Air（MAIR，3.09）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。

Madison Air（MAIR，3.17）的 市净率 接近行业典型水平，而 Fastenal（FAST，14.65）高于其基准区间——FAST 相对账面明显偏贵。

估值指标