FAST vs. JCI：Fastenal 与 Johnson Controls 股票对比

公司概况

Fastenal（FAST）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 JCI 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Fastenal（FAST）和 Johnson Controls（JCI）的 净资产收益率 分别为 35.26% 和 21.73%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Fastenal（FAST）和 Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 分别为 8.67% 和 2.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 9.00%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；Johnson Controls（JCI）为 0.68，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的股息收益率为 1.81%，可正常与行业同业对标。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，FAST 更甚：Johnson Controls（JCI）为 45.20%，高于派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）的 市盈率 为 28.61，接近行业常见水平；Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——FAST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Johnson Controls（JCI，3.19）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Johnson Controls（JCI，5.99）落在较高的 市净率 四分位，Fastenal（FAST，14.65）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标