FAST vs. INIO：Fastenal 与 Innio 股票对比

公司概况

Fastenal（FAST）和 Innio（INIO）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 INIO 归类于 Electrical Equipment。

Fastenal（FAST）自 1987年8月20日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Innio（INIO）于 2026年6月8日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Innio（INIO）的 beta 为负值 -1.88，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Fastenal（FAST）的 beta 为非负值 0.64。

风险调整后表现

风险收益定位

FAST 和 INIO 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Fastenal（FAST）的股东权益回报为 35.26%，可在行业中排位；Innio（INIO）本期没有 净资产收益率 数据。

Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Innio（INIO，2.71%），后者大致是行业典型比例。

Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Innio（INIO，16.58%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Innio（INIO）的 营收同比增长 为 22.13%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 8.67%，更接近同业常见水平——INIO 的营收扩张更快。

Innio（INIO）的 每股收益同比增长 为 59.26%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 9.00%，更接近同业常见水平——INIO 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 Innio（INIO）的 流动比率 为 1.27，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；而 Innio（INIO）为 8.53，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Innio（INIO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的股息收益率为 1.81%，可正常与行业同业对标。

Innio（INIO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的派息率为 78.05%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Fastenal（FAST）的 市盈率 为 43.08，处于较贵四分位；Innio（INIO）为 105.92，进一步高于行业区间。

Innio（INIO，2.94）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。

相对账面价值看，Fastenal（FAST，14.65）和 Innio（INIO，30.53）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标