FAST vs. FIX：Fastenal 与 Comfort Systems USA 股票对比

公司概况

Fastenal（FAST）和 Comfort Systems USA（FIX）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 FIX 归类于 Construction & Engineering。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Comfort Systems USA（FIX）的 beta 为 1.68，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Fastenal（FAST）的 beta 为 0.64，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Comfort Systems USA（FIX）更突出：其 净资产收益率 为 58.61%，高于行业区间；Fastenal（FAST）为 35.26%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Fastenal（FAST，15.62%）和 Comfort Systems USA（FIX，13.01%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Comfort Systems USA（FIX，16.47%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Comfort Systems USA（FIX）的 营收同比增长 为 29.52%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 8.67%，更接近同业常见水平——FIX 的营收扩张更快。

Comfort Systems USA（FIX）的 每股收益同比增长 为 97.81%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 9.00%，更接近同业常见水平——FIX 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 Comfort Systems USA（FIX）的 流动比率 为 1.15，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Fastenal（FAST）和 Comfort Systems USA（FIX）的 债务权益比 分别为 0.11 和 0.11，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Fastenal（FAST）的 股息率 为 1.81%，处于行业前四分位；Comfort Systems USA（FIX）为 0.31%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FAST 更丰厚。

Comfort Systems USA（FIX）的 股息支付率 为 6.48%，处于行业典型派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Comfort Systems USA（FIX）的 市盈率 为 21.98，接近行业常见水平；Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——FAST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Comfort Systems USA（FIX，2.85）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。

相对账面价值看，Fastenal（FAST，14.65）和 Comfort Systems USA（FIX，10.66）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标