EXE vs. WDS：Expand Energy 与 Woodside Energy 股票对比

公司概况

Expand Energy（EXE）和 Woodside Energy（WDS）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Woodside Energy（WDS）自 1996年11月18日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Expand Energy（EXE）于 2021年2月10日 上市，可参考的历史短得多。

Expand Energy（EXE）以普通本地股形式交易，而 Woodside Energy（WDS）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Expand Energy（EXE）和 Woodside Energy（WDS）的 净资产收益率 分别为 14.62% 和 7.68%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Expand Energy（EXE，21.26%）和 Woodside Energy（WDS，22.21%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Expand Energy（EXE，23.18%）和 Woodside Energy（WDS，23.91%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Expand Energy（EXE）的 营收同比增长 为 188.77%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Woodside Energy（WDS）为 -1.48%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Woodside Energy（WDS）的 每股收益同比增长 为 -24.02%，可在行业中排位；Expand Energy（EXE）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Expand Energy（EXE）和 Woodside Energy（WDS）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.39，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Expand Energy（EXE）的 债务权益比 为 0.24，处于行业低杠杆四分位；Woodside Energy（WDS）为 0.33，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Woodside Energy（WDS）的 股息率 为 5.41%，处于行业前四分位；Expand Energy（EXE）为 2.70%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，WDS 更丰厚。

Expand Energy（EXE）的 股息支付率 为 19.84%，处于行业典型派息带；而 Woodside Energy（WDS）为 69.78%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Expand Energy（EXE）的 市盈率 为 7.30，处于较便宜四分位；Woodside Energy（WDS）为 13.15，更接近行业常见盈利倍数——EXE 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Expand Energy（EXE，1.51）的 市销率 与行业大致持平，Woodside Energy（WDS，2.89）则落在较贵的四分位——WDS 为每一元营收付出的价格更高。

Expand Energy（EXE，1.00）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Woodside Energy（WDS，1.11）则大致处于行业中位——EXE 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标