EXE vs. IMO：Expand Energy 与 Imperial Oil 股票对比

公司概况

Expand Energy（EXE）和 Imperial Oil（IMO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 EXE 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 IMO 归类于 Integrated Oil & Gas。

Imperial Oil（IMO）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Expand Energy（EXE）于 2021年2月10日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Imperial Oil（IMO）的 净资产收益率 为 25.24%，处于行业前四分位；Expand Energy（EXE）为 14.62%，更接近同业常见水平——IMO 的资本效率更强。

Expand Energy（EXE，21.26%）和 Imperial Oil（IMO，10.88%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Expand Energy（EXE，23.18%）和 Imperial Oil（IMO，21.36%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Expand Energy（EXE）的 营收同比增长 为 188.77%，高于其行业区间；而 Imperial Oil（IMO）为 -7.42%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

盈利增长只有一边可看：Imperial Oil（IMO）的 每股收益同比增长 为 -28.24%，可在行业中排位；Expand Energy（EXE）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Expand Energy（EXE）和 Imperial Oil（IMO）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.30，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Expand Energy（EXE）和 Imperial Oil（IMO）的 债务权益比 分别为 0.24 和 0.17，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Expand Energy（EXE）和 Imperial Oil（IMO）的 股息率 分别为 2.70% 和 2.65%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Expand Energy（EXE）和 Imperial Oil（IMO）的 股息支付率 分别为 19.84% 和 26.49%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Expand Energy（EXE）的 市盈率 为 7.30，处于较便宜四分位；Imperial Oil（IMO）为 13.78，更接近行业常见盈利倍数——EXE 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Expand Energy（EXE，1.51）和 Imperial Oil（IMO，1.06）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Expand Energy（EXE，1.00）的 市净率 处于较低四分位，Imperial Oil（IMO，3.38）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标