ES vs. WTRG：Eversource Energy 与 Essential Utilities 股票对比
Eversource Energy（ES）和Essential Utilities（WTRG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eversource Energy（ES）和 Essential Utilities（WTRG）同属 Utilities 行业组，但 ES 归类于 Electric Utilities，而 WTRG 归类于 Water Utilities。
| 资料项 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 名称 | Eversource Energy | Essential Utilities Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities | Water Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities | Water Utilities |
| 市值 | 263.07 亿 USD | 130.16 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.35% | 19.07% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.06% | 13.95% |
| 总回报率（5 年，年化） | 0.61% | 2.39% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.60% | 22.14% |
| Beta（5 年） | 0.65 | 0.61 |
| 最大回撤（5 年） | -41.69% | -36.53% |
| 平均成交量（3 个月） | 253.10 万 | 237.91 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.16 | 0.67 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.20 | 1.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Essential Utilities（WTRG）的股东权益回报为 8.13%，可在行业中排位；Eversource Energy（ES）本期没有 净资产收益率 数据。
ES
Utilities 行业组
--
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
- ES
- --
WTRG
Utilities 行业组
8.13%
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- WTRG
- 8.13%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
净利润率（TTM）
Essential Utilities（WTRG，21.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Eversource Energy（ES，10.38%），后者大致是行业典型比例。
ES
Utilities 行业组
10.38%
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- ES
- 10.38%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
WTRG
Utilities 行业组
21.79%
- 最大值
- 28.78%
- WTRG
- 21.79%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
营业利润率（TTM）
Essential Utilities（WTRG，38.94%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eversource Energy（ES，21.14%），后者的经营效率大致与行业持平。
ES
Utilities 行业组
21.14%
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- ES
- 21.14%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
WTRG
Utilities 行业组
38.94%
- 最大值
- 53.83%
- WTRG
- 38.94%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
盈利能力指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 8.13% |
| 总资产收益率（TTM） | -- | 3.00% |
| 净利润率（TTM） | 10.38% | 21.79% |
| 营业利润率（TTM） | 21.14% | 38.94% |
| 毛利率（TTM） | 51.63% | 57.07% |
成长性
营收增长
Eversource Energy（ES）和 Essential Utilities（WTRG）的 营收同比增长 分别为 13.83% 和 18.62%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。
每股收益增长
Eversource Energy（ES）的 每股收益同比增长 为 100.88%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Essential Utilities（WTRG）为 1.38%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 13.83% | 18.62% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.30% | 2.65% |
| 每股收益同比增长 | 100.88% | 1.38% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 4.03% | 7.52% |
财务实力
流动比率（MRQ）
这组对比里，短期流动性只能看一边：Essential Utilities（WTRG）的 流动比率 为 0.40，可对照行业基准；Eversource Energy（ES）本期没有数据。
ES
Utilities 行业组
--
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
- ES
- --
WTRG
Utilities 行业组
0.40
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- WTRG
- 0.40
- 最小值
- 0.29
债务 / 权益（MRQ）
Essential Utilities（WTRG）的 债务权益比 为 1.23，接近行业中位区间；Eversource Energy（ES）为 1.81，处于行业高杠杆四分位。
ES
Utilities 行业组
1.81
- 最大值
- 2.63
- ES
- 1.81
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
WTRG
Utilities 行业组
1.23
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- WTRG
- 1.23
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | 0.40 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.81 | 1.23 |
| 净债务/EBITDA | 5.73 | 6.30 |
股息
股息率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 股息率 为 4.33%，处于行业前四分位；Essential Utilities（WTRG）为 3.01%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ES 更丰厚。
ES
Utilities 行业组
4.33%
- 最大值
- 6.66%
- ES
- 4.33%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
WTRG
Utilities 行业组
3.01%
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- WTRG
- 3.01%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Eversource Energy（ES）和 Essential Utilities（WTRG）的 股息支付率 分别为 82.19% 和 69.42%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
ES
Utilities 行业组
82.19%
- 最大值
- 113.04%
- ES
- 82.19%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
WTRG
Utilities 行业组
69.42%
- 最大值
- 113.04%
- WTRG
- 69.42%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.33% | 3.01% |
| 股息支付率（TTM） | 82.19% | 69.42% |
估值
市盈率（TTM）
Eversource Energy（ES）和 Essential Utilities（WTRG）的 市盈率 分别为 18.43 和 22.73，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ES
Utilities 行业组
18.43
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- ES
- 18.43
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
WTRG
Utilities 行业组
22.73
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- WTRG
- 22.73
- 中位数
- 19.64
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
市销率（TTM）
Eversource Energy（ES，1.91）的 市销率 与行业大致持平，Essential Utilities（WTRG，5.01）则落在较贵的四分位——WTRG 为每一元营收付出的价格更高。
ES
Utilities 行业组
1.91
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- ES
- 1.91
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
WTRG
Utilities 行业组
5.01
- 最大值
- 6.35
- WTRG
- 5.01
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Eversource Energy（ES，1.61）和 Essential Utilities（WTRG，1.83）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
ES
Utilities 行业组
1.61
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- ES
- 1.61
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
WTRG
Utilities 行业组
1.83
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- WTRG
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
估值指标
| 指标 | ES | WTRG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.43 | 22.73 |
| 市销率（TTM） | 1.91 | 5.01 |
| 市净率（MRQ） | 1.61 | 1.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -5.45% |