Eversource Energy（ES）股票分析
这是对 Eversource Energy（ES）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | ES |
|---|---|
| 名称 | Eversource Energy |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities |
| 市值 | 263.07 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.35% | 5.85% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.06% | 15.48% |
| 总回报率（5 年，年化） | 0.61% | 8.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.60% | 22.23% |
| Beta（5 年） | 0.65 | 0.53 |
| 最大回撤（5 年） | -41.69% | -36.85% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.16 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.20 | 0.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Eversource Energy（ES）本期没有可用的 净资产收益率，因此这里跳过股东权益回报判断。
ES
Utilities 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
- ES
- --
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 14.06%
- SO
- 11.90%
- AEP
- 10.60%
- NGG
- 10.31%
- DUK
- 10.10%
- ES
- --
净利润率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 净利润率 为 10.38%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
ES
Utilities 行业组
10.38%
同业组分布
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- ES
- 10.38%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
最大同业
- NEE
- 40.37%
- NGG
- 21.15%
- DUK
- 16.16%
- SO
- 16.00%
- AEP
- 14.21%
- CEG
- 11.08%
- ES
- 10.38%
营业利润率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 营业利润率 为 21.14%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
ES
Utilities 行业组
21.14%
同业组分布
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- ES
- 21.14%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
最大同业
- SO
- 36.92%
- NEE
- 33.00%
- DUK
- 30.03%
- NGG
- 28.64%
- AEP
- 26.89%
- ES
- 21.14%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 9.44% |
| 总资产收益率（TTM） | -- | 3.08% |
| 净利润率（TTM） | 10.38% | 12.73% |
| 营业利润率（TTM） | 21.14% | 23.62% |
| 毛利率（TTM） | 51.63% | 44.03% |
成长性
营收增长
Eversource Energy（ES）的营收同比增长为 13.83%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Eversource Energy（ES）的每股收益同比增长为 100.88%，高于行业基准区间。每股盈利的复合速度快于任何典型同业；不过基数偏低的年份会放大百分比，增速要和盈利的绝对水平一起看。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 13.83% | 8.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.30% | 3.87% |
| 每股收益同比增长 | 100.88% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 4.03% | 5.25% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Eversource Energy（ES）本期没有可用的 流动比率，因此这里跳过短期流动性判断。
ES
Utilities 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
- ES
- --
最大同业
- CEG
- 1.46
- SO
- 0.84
- DUK
- 0.68
- NGG
- 0.62
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.51
- ES
- --
债务 / 权益（MRQ）
Eversource Energy（ES）的 债务权益比 为 1.81，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
ES
Utilities 行业组
1.81
同业组分布
- 最大值
- 2.63
- ES
- 1.81
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ES
- 1.81
- SO
- 1.68
- DUK
- 1.63
- AEP
- 1.62
- NEE
- 1.53
- NGG
- 1.32
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | 0.88 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.81 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 5.73 | 5.31 |
股息
股息率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 股息率 为 4.33%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
ES
Utilities 行业组
4.33%
同业组分布
- 最大值
- 6.66%
- ES
- 4.33%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ES
- 4.33%
- DUK
- 3.29%
- SO
- 3.21%
- AEP
- 3.00%
- NEE
- 2.76%
- CEG
- 0.68%
- NGG
- 0.57%
股息支付率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 股息支付率 为 82.19%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
ES
Utilities 行业组
82.19%
同业组分布
- 最大值
- 113.04%
- ES
- 82.19%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ES
- 82.19%
- NGG
- 71.97%
- SO
- 68.49%
- DUK
- 62.76%
- AEP
- 62.09%
- NEE
- 43.89%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.33% | 2.85% |
| 股息支付率（TTM） | 82.19% | 56.38% |
估值
市盈率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 市盈率 为 18.43，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
ES
Utilities 行业组
18.43
同业组分布
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- ES
- 18.43
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
最大同业
- CEG
- 24.43
- SO
- 21.08
- AEP
- 20.67
- DUK
- 18.74
- ES
- 18.43
- NEE
- 15.67
- NGG
- 15.54
市销率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 市销率 为 1.91，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
ES
Utilities 行业组
1.91
同业组分布
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- ES
- 1.91
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.33
- NGG
- 4.46
- SO
- 3.45
- DUK
- 2.99
- AEP
- 2.92
- CEG
- 2.83
- ES
- 1.91
市净率（MRQ）
Eversource Energy（ES）的 市净率 为 1.61，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
ES
Utilities 行业组
1.61
同业组分布
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- ES
- 1.61
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
最大同业
- NGG
- 9.36
- NEE
- 2.97
- CEG
- 2.78
- SO
- 2.56
- AEP
- 2.10
- DUK
- 1.83
- ES
- 1.61
估值指标
| 指标 | 当前股票: ES | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.43 | 19.64 |
| 市销率（TTM） | 1.91 | 2.63 |
| 市净率（MRQ） | 1.61 | 1.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -7.11% |