Essential Utilities（WTRG）股票分析
这是对 Essential Utilities（WTRG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | WTRG |
|---|---|
| 名称 | Essential Utilities Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Water Utilities |
| GICS 子行业 | Water Utilities |
| 市值 | 130.16 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 19.07% | 5.85% |
| 总回报率（3 年，年化） | 13.95% | 15.48% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.39% | 8.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.14% | 22.23% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 0.53 |
| 最大回撤（5 年） | -36.53% | -36.85% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.67 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.08 | 0.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Essential Utilities（WTRG）的 净资产收益率 为 8.13%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
WTRG
Utilities 行业组
8.13%
同业组分布
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- WTRG
- 8.13%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 14.06%
- SO
- 11.90%
- AEP
- 10.60%
- NGG
- 10.31%
- DUK
- 10.10%
- WTRG
- 8.13%
净利润率（TTM）
Essential Utilities（WTRG）的 净利润率 为 21.79%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
WTRG
Utilities 行业组
21.79%
同业组分布
- 最大值
- 28.78%
- WTRG
- 21.79%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
最大同业
- NEE
- 40.37%
- WTRG
- 21.79%
- NGG
- 21.15%
- DUK
- 16.16%
- SO
- 16.00%
- AEP
- 14.21%
- CEG
- 11.08%
营业利润率（TTM）
Essential Utilities（WTRG）的 营业利润率 为 38.94%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
WTRG
Utilities 行业组
38.94%
同业组分布
- 最大值
- 53.83%
- WTRG
- 38.94%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
最大同业
- WTRG
- 38.94%
- SO
- 36.92%
- NEE
- 33.00%
- DUK
- 30.03%
- NGG
- 28.64%
- AEP
- 26.89%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.13% | 9.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.00% | 3.08% |
| 净利润率（TTM） | 21.79% | 12.73% |
| 营业利润率（TTM） | 38.94% | 23.62% |
| 毛利率（TTM） | 57.07% | 44.03% |
成长性
营收增长
Essential Utilities（WTRG）的营收同比增长为 18.62%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Essential Utilities（WTRG）的每股收益同比增长为 1.38%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.62% | 8.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.65% | 3.87% |
| 每股收益同比增长 | 1.38% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.52% | 5.25% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Essential Utilities（WTRG）的 流动比率 为 0.40，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
WTRG
Utilities 行业组
0.40
同业组分布
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- WTRG
- 0.40
- 最小值
- 0.29
最大同业
- CEG
- 1.46
- SO
- 0.84
- DUK
- 0.68
- NGG
- 0.62
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.51
- WTRG
- 0.40
债务 / 权益（MRQ）
Essential Utilities（WTRG）的 债务权益比 为 1.23，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
WTRG
Utilities 行业组
1.23
同业组分布
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- WTRG
- 1.23
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.68
- DUK
- 1.63
- AEP
- 1.62
- NEE
- 1.53
- NGG
- 1.32
- WTRG
- 1.23
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.40 | 0.88 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.23 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 6.30 | 5.31 |
股息
股息率（TTM）
Essential Utilities（WTRG）的 股息率 为 3.01%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
WTRG
Utilities 行业组
3.01%
同业组分布
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- WTRG
- 3.01%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- DUK
- 3.29%
- SO
- 3.21%
- WTRG
- 3.01%
- AEP
- 3.00%
- NEE
- 2.76%
- CEG
- 0.68%
- NGG
- 0.57%
股息支付率（TTM）
Essential Utilities（WTRG）的 股息支付率 为 69.42%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
WTRG
Utilities 行业组
69.42%
同业组分布
- 最大值
- 113.04%
- WTRG
- 69.42%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NGG
- 71.97%
- WTRG
- 69.42%
- SO
- 68.49%
- DUK
- 62.76%
- AEP
- 62.09%
- NEE
- 43.89%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.01% | 2.85% |
| 股息支付率（TTM） | 69.42% | 56.38% |
估值
市盈率（TTM）
Essential Utilities（WTRG）的 市盈率 为 22.73，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
WTRG
Utilities 行业组
22.73
同业组分布
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- WTRG
- 22.73
- 中位数
- 19.64
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
最大同业
- CEG
- 24.43
- WTRG
- 22.73
- SO
- 21.08
- AEP
- 20.67
- DUK
- 18.74
- NEE
- 15.67
- NGG
- 15.54
市销率（TTM）
Essential Utilities（WTRG）的 市销率 为 5.01，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
WTRG
Utilities 行业组
5.01
同业组分布
- 最大值
- 6.35
- WTRG
- 5.01
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.33
- WTRG
- 5.01
- NGG
- 4.46
- SO
- 3.45
- DUK
- 2.99
- AEP
- 2.92
- CEG
- 2.83
市净率（MRQ）
Essential Utilities（WTRG）的 市净率 为 1.83，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
WTRG
Utilities 行业组
1.83
同业组分布
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- WTRG
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
最大同业
- NGG
- 9.36
- NEE
- 2.97
- CEG
- 2.78
- SO
- 2.56
- AEP
- 2.10
- DUK
- 1.83
- WTRG
- 1.83
估值指标
| 指标 | 当前股票: WTRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.73 | 19.64 |
| 市销率（TTM） | 5.01 | 2.63 |
| 市净率（MRQ） | 1.83 | 1.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -5.45% | -7.11% |