EQH vs. MA：Equitable 与 Mastercard 股票对比

公司概况

Equitable（EQH）和 Mastercard（MA）都属于 Financial Services 行业，但 EQH 归类于 Diversified Financial Services，而 MA 归类于 Transaction & Payment Processing Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Equitable（EQH）和 Mastercard（MA）的 净资产收益率 分别为 171.08% 和 231.37%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

Mastercard（MA，46.73%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Equitable（EQH，11.52%），后者大致是行业典型比例。

Mastercard（MA，60.53%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Equitable（EQH，37.18%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Mastercard（MA）的 营收同比增长 为 16.42%，接近同业常见水平；Equitable（EQH）为 -6.12%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 为 18.93%，接近同业常见水平；而 Equitable（EQH）为 -227.78%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Equitable（EQH，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Equitable（EQH，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Equitable（EQH）和 Mastercard（MA）的 股息率 分别为 0.51% 和 0.53%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Equitable（EQH）和 Mastercard（MA）的 股息支付率 分别为 22.49% 和 17.63%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Equitable（EQH）的 市盈率 为 10.39，接近行业常见水平；Mastercard（MA）为 34.15，处于较贵四分位——MA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Equitable（EQH，1.08）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Mastercard（MA，15.67）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Equitable（EQH）的 市净率 为负值 -4.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Mastercard（MA）的 市净率 为 84.30，可正常与行业同业对标。

估值指标