EMBJ vs. RRX：Embraer 与 Regal Rexnord 股票对比
Embraer（EMBJ）和Regal Rexnord（RRX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Embraer（EMBJ）和 Regal Rexnord（RRX）同属 Capital Goods 行业组，但 EMBJ 归类于 Aerospace & Defense，而 RRX 归类于 Electrical Equipment。
Regal Rexnord（RRX）以普通本地股形式交易，而 Embraer（EMBJ）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 名称 | Embraer S.A. Sponsored American Depositary Receipt | Regal Rexnord Corporation |
| 国家/地区 | Brazil | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 131.83 亿 USD | 112.60 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2000年7月21日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.08% | 33.67% |
| 总回报率（3 年，年化） | 72.16% | 20.16% |
| 总回报率（5 年，年化） | 35.19% | 2.72% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.67% | 53.85% |
| Beta（5 年） | 1.47 | 1.04 |
| 最大回撤（5 年） | -54.48% | -48.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 142.52 万 | 121.45 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.38 | 0.55 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.52 | 0.79 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Embraer（EMBJ）的 净资产收益率 为 12.19%，接近同业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 3.41%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
EMBJ
Capital Goods 行业组
12.19%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- EMBJ
- 12.19%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
RRX
Capital Goods 行业组
3.41%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- RRX
- 3.41%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Embraer（EMBJ，5.28%）和 Regal Rexnord（RRX，3.77%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
EMBJ
Capital Goods 行业组
5.28%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- EMBJ
- 5.28%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
RRX
Capital Goods 行业组
3.77%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- RRX
- 3.77%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Embraer（EMBJ，12.98%）和 Regal Rexnord（RRX，12.10%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
EMBJ
Capital Goods 行业组
12.98%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- EMBJ
- 12.98%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
RRX
Capital Goods 行业组
12.10%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- RRX
- 12.10%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.19% | 3.41% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.70% | 3.20% |
| 净利润率（TTM） | 5.28% | 3.77% |
| 营业利润率（TTM） | 12.98% | 12.10% |
| 毛利率（TTM） | 17.85% | 37.24% |
成长性
营收增长
Embraer（EMBJ）的 营收同比增长 为 18.50%，接近同业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 -1.65%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Regal Rexnord（RRX）的 每股收益同比增长 为 42.86%，处于行业前四分位；Embraer（EMBJ）为 0.10%，更接近同业常见水平——RRX 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.50% | -1.65% |
| 营收 3 年 CAGR | 18.62% | 4.38% |
| 每股收益同比增长 | 0.10% | 42.86% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -16.79% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Embraer（EMBJ）和 Regal Rexnord（RRX）的 流动比率 分别为 1.44 和 2.22，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
EMBJ
Capital Goods 行业组
1.44
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- EMBJ
- 1.44
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
RRX
Capital Goods 行业组
2.22
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- RRX
- 2.22
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Embraer（EMBJ）和 Regal Rexnord（RRX）的 债务权益比 分别为 0.69 和 0.67，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
EMBJ
Capital Goods 行业组
0.69
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- EMBJ
- 0.69
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
RRX
Capital Goods 行业组
0.67
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- RRX
- 0.67
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.44 | 2.22 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.69 | 0.67 |
| 净债务/EBITDA | 0.52 | 3.47 |
股息
股息率（TTM）
Embraer（EMBJ）和 Regal Rexnord（RRX）的 股息率 分别为 0.97% 和 0.87%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
EMBJ
Capital Goods 行业组
0.97%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- EMBJ
- 0.97%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RRX
Capital Goods 行业组
0.87%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- RRX
- 0.87%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Embraer（EMBJ）和 Regal Rexnord（RRX）的 股息支付率 分别为 31.67% 和 40.35%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
EMBJ
Capital Goods 行业组
31.67%
- 最大值
- 67.39%
- EMBJ
- 31.67%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RRX
Capital Goods 行业组
40.35%
- 最大值
- 67.39%
- RRX
- 40.35%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.97% | 0.87% |
| 股息支付率（TTM） | 31.67% | 40.35% |
估值
市盈率（TTM）
Embraer（EMBJ）的 市盈率 为 29.99，接近行业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 48.72，处于较贵四分位——RRX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
EMBJ
Capital Goods 行业组
29.99
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- EMBJ
- 29.99
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
RRX
Capital Goods 行业组
48.72
- 最大值
- 59.38
- RRX
- 48.72
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Embraer（EMBJ，0.30）落在较便宜的 市销率 四分位，Regal Rexnord（RRX，1.83）则大致处于行业中位——EMBJ 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
EMBJ
Capital Goods 行业组
0.30
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- EMBJ
- 0.30
- 最小值
- 0.03
RRX
Capital Goods 行业组
1.83
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- RRX
- 1.83
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Regal Rexnord（RRX，1.64）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Embraer（EMBJ，3.70）则大致处于行业中位——RRX 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
EMBJ
Capital Goods 行业组
3.70
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- EMBJ
- 3.70
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
RRX
Capital Goods 行业组
1.64
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- RRX
- 1.64
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | EMBJ | RRX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.99 | 48.72 |
| 市销率（TTM） | 0.30 | 1.83 |
| 市净率（MRQ） | 3.70 | 1.64 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 12.70% | 3.88% |