EMBJ vs. JCI：Embraer 与 Johnson Controls 股票对比

公司概况

Embraer（EMBJ）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 EMBJ 归类于 Aerospace & Defense，而 JCI 归类于 Building Products。

Johnson Controls（JCI）以普通本地股形式交易，而 Embraer（EMBJ）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson Controls（JCI）的 净资产收益率 为 21.73%，处于行业前四分位；Embraer（EMBJ）为 12.19%，更接近同业常见水平——JCI 的资本效率更强。

Embraer（EMBJ，5.28%）和 Johnson Controls（JCI，11.12%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Embraer（EMBJ，12.98%）和 Johnson Controls（JCI，17.21%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Embraer（EMBJ）和 Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 分别为 18.50% 和 2.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Embraer（EMBJ）为 0.10%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Embraer（EMBJ）的 流动比率 为 1.44，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——JCI 应对流动负债的缓冲较薄。

Embraer（EMBJ）和 Johnson Controls（JCI）的 债务权益比 分别为 0.69 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Embraer（EMBJ）的股息收益率为 0.97%，可正常与行业同业对标。

Embraer（EMBJ）和 Johnson Controls（JCI）的 股息支付率 分别为 31.67% 和 45.20%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Embraer（EMBJ）和 Johnson Controls（JCI）的 市盈率 分别为 29.99 和 28.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Embraer（EMBJ，0.30）落在较便宜的 市销率 四分位，Johnson Controls（JCI，3.19）则大致处于行业中位——EMBJ 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Embraer（EMBJ，3.70）的 市净率 与行业大致持平，Johnson Controls（JCI，5.99）则带有高于同业的溢价——JCI 按资产看更贵。

估值指标