DT vs. GEN：Dynatrace 与 Gen Digital 股票对比

公司概况

Dynatrace（DT）和 Gen Digital（GEN）都属于 Software 行业，但 DT 归类于 Application Software，而 GEN 归类于 Systems Software。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Gen Digital（GEN）的 净资产收益率 为 46.40%，处于行业前四分位；Dynatrace（DT）为 6.41%，更接近同业常见水平——GEN 的资本效率更强。

Gen Digital（GEN，23.07%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Dynatrace（DT，7.42%），后者大致是行业典型比例。

Gen Digital（GEN，37.40%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Dynatrace（DT，16.49%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Gen Digital（GEN）的 营收同比增长 为 27.06%，处于行业前四分位；Dynatrace（DT）为 18.82%，更接近同业常见水平——GEN 的营收扩张更快。

Gen Digital（GEN）的 每股收益同比增长 为 52.43%，处于行业前四分位；而 Dynatrace（DT）为 -66.04%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Dynatrace（DT）的 流动比率 为 2.09，处于所在行业的典型中段区间；而 Gen Digital（GEN）的 流动比率 为 0.37，处于行业流动性较紧的四分位——GEN 应对流动负债的缓冲较薄。

Dynatrace（DT）的 债务权益比 为 0.69，接近行业中位区间；而 Gen Digital（GEN）为 2.96，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Dynatrace（DT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Gen Digital（GEN）的股息收益率为 1.63%，可正常与行业同业对标。

Dynatrace（DT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Gen Digital（GEN）的派息率为 25.38%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Gen Digital（GEN）的 市盈率 为 15.12，处于较便宜四分位；而 Dynatrace（DT）为 80.44，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

在 市销率 上，Dynatrace（DT，5.71）和 Gen Digital（GEN，3.38）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Dynatrace（DT，5.47）和 Gen Digital（GEN，6.45）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标