DPZ vs. HLT：Domino's Pizza 与 Hilton Worldwide Hldgs Inc 股票对比
Domino's Pizza（DPZ）和Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Domino's Pizza（DPZ）和 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 DPZ 归类于 Restaurants，而 HLT 归类于 Hotels, Resorts & Cruise Lines。
| 资料项 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 名称 | Domino's Pizza, Inc. | Hilton Worldwide Holdings Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Hotels, Resorts & Cruise Lines |
| 市值 | 109.96 亿 USD | 837.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2004年7月13日 | 2013年12月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -17.05% | 39.92% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.82% | 33.65% |
| 总回报率（5 年，年化） | -6.37% | 19.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.76% | 24.20% |
| Beta（5 年） | 0.93 | 1.05 |
| 最大回撤（5 年） | -47.81% | -32.65% |
| 平均成交量（3 个月） | 79.47 万 | 179.71 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.67 | 1.47 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.95 | 2.37 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Domino's Pizza（DPZ）和 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
DPZ
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
- DPZ
- --
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
- HLT
- --
净利润率（TTM）
Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT，32.83%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Domino's Pizza（DPZ，12.03%）留下的大致是行业典型比例。
DPZ
Consumer Services 行业组
12.03%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- DPZ
- 12.03%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
HLT
Consumer Services 行业组
32.83%
- HLT
- 32.83%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT，66.79%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Domino's Pizza（DPZ，20.41%）的经营效率大致与行业持平。
DPZ
Consumer Services 行业组
20.41%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- DPZ
- 20.41%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
HLT
Consumer Services 行业组
66.79%
- HLT
- 66.79%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 36.04% | 11.32% |
| 净利润率（TTM） | 12.03% | 32.83% |
| 营业利润率（TTM） | 20.41% | 66.79% |
| 毛利率（TTM） | 28.87% | 79.46% |
成长性
营收增长
Domino's Pizza（DPZ）和 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）的 营收同比增长 分别为 4.96% 和 7.74%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Domino's Pizza（DPZ）和 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）的 每股收益同比增长 分别为 5.27% 和 -0.33%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.96% | 7.74% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.88% | 11.13% |
| 每股收益同比增长 | 5.27% | -0.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.93% | 10.55% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Domino's Pizza（DPZ）和 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）的 流动比率 分别为 0.49 和 0.59，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
DPZ
Consumer Services 行业组
0.49
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- DPZ
- 0.49
- 最小值
- 0.22
HLT
Consumer Services 行业组
0.59
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- HLT
- 0.59
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Domino's Pizza（DPZ）和 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。
DPZ
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
- DPZ
- --
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
- HLT
- --
财务实力指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.49 | 0.59 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | 4.69 | 4.09 |
股息
股息率（TTM）
Domino's Pizza（DPZ）的 股息率 为 2.26%，处于行业前四分位；Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）为 0.16%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，DPZ 更丰厚。
DPZ
Consumer Services 行业组
2.26%
- 最大值
- 4.10%
- DPZ
- 2.26%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HLT
Consumer Services 行业组
0.16%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- HLT
- 0.16%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）的 股息支付率 为 8.10%，处于行业典型派息带；而 Domino's Pizza（DPZ）为 42.48%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DPZ
Consumer Services 行业组
42.48%
- 最大值
- 89.80%
- DPZ
- 42.48%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HLT
Consumer Services 行业组
8.10%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- HLT
- 8.10%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.26% | 0.16% |
| 股息支付率（TTM） | 42.48% | 8.10% |
估值
市盈率（TTM）
Domino's Pizza（DPZ）的 市盈率 为 18.42，接近行业常见水平；Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）为 50.81，处于较贵四分位——HLT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
DPZ
Consumer Services 行业组
18.42
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- DPZ
- 18.42
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
HLT
Consumer Services 行业组
50.81
- 最大值
- 71.70
- HLT
- 50.81
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
Domino's Pizza（DPZ，2.17）的 市销率 接近行业典型水平，而 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT，16.18）高于其基准区间——HLT 按销售看明显偏贵。
DPZ
Consumer Services 行业组
2.17
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- DPZ
- 2.17
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
HLT
Consumer Services 行业组
16.18
- HLT
- 16.18
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
Domino's Pizza（DPZ）和 Hilton Worldwide Hldgs Inc（HLT）的 市净率 都为负值（分别 -2.78 和 -12.74），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。
DPZ
Consumer Services 行业组
-2.78
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- DPZ
- -2.78
- 最小值
- -4.51
HLT
Consumer Services 行业组
-12.74
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
- HLT
- -12.74
估值指标
| 指标 | DPZ | HLT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.42 | 50.81 |
| 市销率（TTM） | 2.17 | 16.18 |
| 市净率（MRQ） | -2.78 | -12.74 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.15% | 1.76% |