DINO vs. VNOM：HF Sinclair 与 Viper Energy 股票对比

公司概况

HF Sinclair（DINO）和 Viper Energy（VNOM）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 DINO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 VNOM 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HF Sinclair（DINO）的 净资产收益率 为 33.21%，处于行业前四分位；Viper Energy（VNOM）为 5.60%，更接近同业常见水平——DINO 的资本效率更强。

HF Sinclair（DINO，10.13%）和 Viper Energy（VNOM，12.77%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Viper Energy（VNOM，58.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 HF Sinclair（DINO，25.13%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Viper Energy（VNOM）的 营收同比增长 为 62.09%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；HF Sinclair（DINO）为 -5.99%，更接近同业常见水平。

HF Sinclair（DINO）的 每股收益同比增长 为 238.46%，高于其行业区间；而 Viper Energy（VNOM）为 -112.57%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

HF Sinclair（DINO）和 Viper Energy（VNOM）的 流动比率 分别为 2.27 和 5.92，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。

HF Sinclair（DINO）和 Viper Energy（VNOM）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.23，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Viper Energy（VNOM）的 股息率 为 5.97%，处于行业前四分位；HF Sinclair（DINO）为 2.07%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，VNOM 更丰厚。

Viper Energy（VNOM）的 股息支付率 为 194.44%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 HF Sinclair（DINO）的 股息支付率 为 10.32%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

HF Sinclair（DINO）的 市盈率 为 4.95，处于较便宜四分位；而 Viper Energy（VNOM）为 32.24，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

HF Sinclair（DINO，0.47）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Viper Energy（VNOM，9.82）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

在 市净率 上，HF Sinclair（DINO，1.43）和 Viper Energy（VNOM，1.53）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标