DINO vs. ENB：HF Sinclair 与 Enbridge 股票对比

公司概况

HF Sinclair（DINO）和 Enbridge（ENB）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 DINO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 ENB 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HF Sinclair（DINO）的 净资产收益率 为 33.21%，处于行业前四分位；Enbridge（ENB）为 9.22%，更接近同业常见水平——DINO 的资本效率更强。

HF Sinclair（DINO，10.13%）和 Enbridge（ENB，7.34%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HF Sinclair（DINO，25.13%）和 Enbridge（ENB，10.16%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Enbridge（ENB）的 营收同比增长 为 21.92%，处于行业前四分位；HF Sinclair（DINO）为 -5.99%，更接近同业常见水平——ENB 的营收扩张更快。

两家公司盈利动能都强，但 HF Sinclair（DINO）更突出：其 每股收益同比增长 为 238.46%，高于行业区间；Enbridge（ENB）为 37.61%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

HF Sinclair（DINO）的 流动比率 为 2.27，高于所在行业的典型中段区间；而 Enbridge（ENB）的 流动比率 为 0.72，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

HF Sinclair（DINO）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；而 Enbridge（ENB）为 1.63，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Enbridge（ENB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 HF Sinclair（DINO）的股息收益率为 2.07%，可正常与行业同业对标。

Enbridge（ENB）的 股息支付率 为 147.68%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 HF Sinclair（DINO）的 股息支付率 为 10.32%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

HF Sinclair（DINO）的 市盈率 为 4.95，处于较便宜四分位；而 Enbridge（ENB）为 22.65，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

HF Sinclair（DINO，0.47）落在较便宜的 市销率 四分位，Enbridge（ENB，1.25）则大致处于行业中位——DINO 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

HF Sinclair（DINO，1.43）的 市净率 与行业大致持平，Enbridge（ENB，2.59）则带有高于同业的溢价——ENB 按资产看更贵。

估值指标