DE vs. PH：Deere 与 Parker-Hannifin 股票对比
Deere（DE）和Parker-Hannifin（PH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Deere（DE）和 Parker-Hannifin（PH）都属于 Machinery 行业，但 DE 归类于 Agricultural & Farm Machinery，而 PH 归类于 Industrial Machinery & Supplies & Components。
| 资料项 | DE | PH |
|---|---|---|
| 名称 | Deere & Company | Parker-Hannifin Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Machinery |
| GICS 子行业 | Agricultural & Farm Machinery | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 1,810.94 亿 USD | 1,157.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 49.27% | 14.13% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.81% | 33.71% |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.67% | 25.35% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.18% | 27.33% |
| Beta（5 年） | 0.88 | 1.12 |
| 最大回撤（5 年） | -33.81% | -28.64% |
| 平均成交量（3 个月） | 122.80 万 | 62.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.36 | 0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.26 | 0.53 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Parker-Hannifin（PH）的 净资产收益率 为 24.95%，处于行业前四分位；Deere（DE）为 18.24%，更接近同业常见水平——PH 的资本效率更强。
DE
Capital Goods 行业组
18.24%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- DE
- 18.24%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
PH
Capital Goods 行业组
24.95%
- 最大值
- 40.55%
- PH
- 24.95%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Parker-Hannifin（PH，16.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Deere（DE，10.17%），后者大致是行业典型比例。
DE
Capital Goods 行业组
10.17%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- DE
- 10.17%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
PH
Capital Goods 行业组
16.62%
- 最大值
- 27.47%
- PH
- 16.62%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Parker-Hannifin（PH，21.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Deere（DE，13.37%），后者的经营效率大致与行业持平。
DE
Capital Goods 行业组
13.37%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- DE
- 13.37%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
PH
Capital Goods 行业组
21.90%
- 最大值
- 36.60%
- PH
- 21.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.24% | 24.95% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.76% | 8.56% |
| 净利润率（TTM） | 10.17% | 16.62% |
| 营业利润率（TTM） | 13.37% | 21.90% |
| 毛利率（TTM） | 25.18% | 37.70% |
成长性
营收增长
Parker-Hannifin（PH）的 营收同比增长 为 8.31%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -11.59%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Parker-Hannifin（PH）的 每股收益同比增长 为 5.01%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -27.79%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -11.59% | 8.31% |
| 营收 3 年 CAGR | -4.50% | 4.09% |
| 每股收益同比增长 | -27.79% | 5.01% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.37% | 21.09% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Deere（DE）的 流动比率 为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 Parker-Hannifin（PH）的 流动比率 为 0.94，处于行业流动性较紧的四分位——PH 应对流动负债的缓冲较薄。
DE
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- DE
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
PH
Capital Goods 行业组
0.94
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- PH
- 0.94
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Parker-Hannifin（PH）的 债务权益比 为 1.09，接近行业中位区间；Deere（DE）为 2.30，处于行业高杠杆四分位。
DE
Capital Goods 行业组
2.30
- 最大值
- 2.33
- DE
- 2.30
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
PH
Capital Goods 行业组
1.09
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- PH
- 1.09
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.13 | 0.94 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.30 | 1.09 |
| 净债务/EBITDA | 6.70 | 2.81 |
股息
股息率（TTM）
Deere（DE）和 Parker-Hannifin（PH）的 股息率 分别为 0.98% 和 0.85%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
DE
Capital Goods 行业组
0.98%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- DE
- 0.98%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PH
Capital Goods 行业组
0.85%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- PH
- 0.85%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Parker-Hannifin（PH）的 股息支付率 为 26.11%，处于行业典型派息带；而 Deere（DE）为 36.02%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DE
Capital Goods 行业组
36.02%
- 最大值
- 67.39%
- DE
- 36.02%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PH
Capital Goods 行业组
26.11%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- PH
- 26.11%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.98% | 0.85% |
| 股息支付率（TTM） | 36.02% | 26.11% |
估值
市盈率（TTM）
Parker-Hannifin（PH）的 市盈率 为 31.53，接近行业常见水平；Deere（DE）为 37.33，处于较贵四分位——DE 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
DE
Capital Goods 行业组
37.33
- 最大值
- 59.38
- DE
- 37.33
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
PH
Capital Goods 行业组
31.53
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- PH
- 31.53
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Deere（DE，3.78）和 Parker-Hannifin（PH，5.16）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
DE
Capital Goods 行业组
3.78
- 最大值
- 7.54
- DE
- 3.78
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
PH
Capital Goods 行业组
5.16
- 最大值
- 7.54
- PH
- 5.16
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Deere（DE，6.47）和 Parker-Hannifin（PH，7.25）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
DE
Capital Goods 行业组
6.47
- 最大值
- 9.66
- DE
- 6.47
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
PH
Capital Goods 行业组
7.25
- 最大值
- 9.66
- PH
- 7.25
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | DE | PH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 37.33 | 31.53 |
| 市销率（TTM） | 3.78 | 5.16 |
| 市净率（MRQ） | 6.47 | 7.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.49% | 2.45% |