DDOG vs. GEN：Datadog 与 Gen Digital 股票对比
Datadog（DDOG）和Gen Digital（GEN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Datadog（DDOG）和 Gen Digital（GEN）都属于 Software 行业，但 DDOG 归类于 Application Software，而 GEN 归类于 Systems Software。
| 资料项 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 名称 | Datadog Inc. Class A | Gen Digital Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Systems Software |
| 市值 | 646.41 亿 USD | 176.74 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2019年9月19日 | 1989年6月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -5.64% | 18.20% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.65% | 18.57% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.69% | 5.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 70.49% | 43.30% |
| Beta（5 年） | 1.57 | 1.23 |
| 最大回撤（5 年） | -68.11% | -48.41% |
| 平均成交量（3 个月） | 381.58 万 | 839.21 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.14 | 0.32 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.21 | 0.50 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 净资产收益率 为 46.40%，处于行业前四分位；Datadog（DDOG）为 6.43%，更接近同业常见水平——GEN 的资本效率更强。
DDOG
Software & Services 行业组
6.43%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- DDOG
- 6.43%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
GEN
Software & Services 行业组
46.40%
- 最大值
- 53.85%
- GEN
- 46.40%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Gen Digital（GEN，23.07%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Datadog（DDOG，6.12%），后者大致是行业典型比例。
DDOG
Software & Services 行业组
6.12%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- DDOG
- 6.12%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
GEN
Software & Services 行业组
23.07%
- 最大值
- 41.17%
- GEN
- 23.07%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Gen Digital（GEN，37.40%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Datadog（DDOG，6.33%），后者的经营效率大致与行业持平。
DDOG
Software & Services 行业组
6.33%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- DDOG
- 6.33%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
GEN
Software & Services 行业组
37.40%
- 最大值
- 46.89%
- GEN
- 37.40%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 6.43% | 46.40% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.91% | 8.94% |
| 净利润率（TTM） | 6.12% | 23.07% |
| 营业利润率（TTM） | 6.33% | 37.40% |
| 毛利率（TTM） | 79.61% | 77.41% |
成长性
营收增长
Datadog（DDOG）和 Gen Digital（GEN）的 营收同比增长 分别为 27.68% 和 27.06%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。
每股收益增长
Gen Digital（GEN）的 每股收益同比增长 为 52.43%，处于行业前四分位；而 Datadog（DDOG）为 -40.38%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。
成长性指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 27.68% | 27.06% |
| 营收 3 年 CAGR | 26.95% | 14.66% |
| 每股收益同比增长 | -40.38% | 52.43% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -10.09% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Datadog（DDOG）的 流动比率 为 3.51，高于所在行业的典型中段区间；而 Gen Digital（GEN）的 流动比率 为 0.37，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
DDOG
Software & Services 行业组
3.51
- 最大值
- 5.11
- DDOG
- 3.51
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
GEN
Software & Services 行业组
0.37
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- GEN
- 0.37
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Datadog（DDOG）的 债务权益比 为 0.28，接近行业中位区间；而 Gen Digital（GEN）为 2.96，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
DDOG
Software & Services 行业组
0.28
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- DDOG
- 0.28
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
GEN
Software & Services 行业组
2.96
- GEN
- 2.96
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.51 | 0.37 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.28 | 2.96 |
| 净债务/EBITDA | -23.06 | 3.02 |
股息
股息率（TTM）
Datadog（DDOG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Gen Digital（GEN）的股息收益率为 1.63%，可正常与行业同业对标。
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEN
Software & Services 行业组
1.63%
- GEN
- 1.63%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Datadog（DDOG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Gen Digital（GEN）的派息率为 25.38%，可正常与行业同业对标。
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEN
Software & Services 行业组
25.38%
- GEN
- 25.38%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.63% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 25.38% |
估值
市盈率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 市盈率 为 15.12，处于较便宜四分位；而 Datadog（DDOG）为 248.67，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。
DDOG
Software & Services 行业组
248.67
- DDOG
- 248.67
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
GEN
Software & Services 行业组
15.12
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- GEN
- 15.12
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Gen Digital（GEN，3.38）的 市销率 与行业大致持平，Datadog（DDOG，15.11）则落在较贵的四分位——DDOG 为每一元营收付出的价格更高。
DDOG
Software & Services 行业组
15.11
- 最大值
- 17.91
- DDOG
- 15.11
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
GEN
Software & Services 行业组
3.38
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- GEN
- 3.38
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Gen Digital（GEN，6.45）的 市净率 与行业大致持平，Datadog（DDOG，13.71）则带有高于同业的溢价——DDOG 按资产看更贵。
DDOG
Software & Services 行业组
13.71
- 最大值
- 16.63
- DDOG
- 13.71
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
GEN
Software & Services 行业组
6.45
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- GEN
- 6.45
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | DDOG | GEN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 248.67 | 15.12 |
| 市销率（TTM） | 15.11 | 3.38 |
| 市净率（MRQ） | 13.71 | 6.45 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.65% | 10.25% |