DB vs. SCHW：Deutsche Bank 与 Charles Schwab 股票对比

公司概况

Deutsche Bank（DB）和 Charles Schwab（SCHW）都属于 Capital Markets 行业，但 DB 归类于 Diversified Capital Markets，而 SCHW 归类于 Investment Banking & Brokerage。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Deutsche Bank（DB）和 Charles Schwab（SCHW）的 净资产收益率 分别为 8.98% 和 21.12%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Charles Schwab（SCHW，39.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Deutsche Bank（DB，22.67%），后者大致是行业典型比例。

Deutsche Bank（DB，33.58%）和 Charles Schwab（SCHW，52.67%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Deutsche Bank（DB）和 Charles Schwab（SCHW）的 营收同比增长 分别为 6.83% 和 22.01%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Deutsche Bank（DB）和 Charles Schwab（SCHW）的 每股收益同比增长 分别为 130.39% 和 55.52%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Deutsche Bank（DB，Financial Services）和 Charles Schwab（SCHW，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Deutsche Bank（DB，Financial Services）和 Charles Schwab（SCHW，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Deutsche Bank（DB）和 Charles Schwab（SCHW）的 股息率 分别为 2.75% 和 1.33%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Deutsche Bank（DB）和 Charles Schwab（SCHW）的 股息支付率 分别为 30.04% 和 21.03%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Deutsche Bank（DB）的 市盈率 为 9.00，处于较便宜四分位；Charles Schwab（SCHW）为 15.64，更接近行业常见盈利倍数——DB 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Deutsche Bank（DB，2.11）的 市销率 与行业大致持平，Charles Schwab（SCHW，5.85）则落在较贵的四分位——SCHW 为每一元营收付出的价格更高。

Deutsche Bank（DB，0.72）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Charles Schwab（SCHW，3.08）则大致处于行业中位——DB 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标