CTSH vs. U：Cognizant 与 Unity Software 股票对比
Cognizant（CTSH）和Unity Software（U）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cognizant（CTSH）和 Unity Software（U）同属 Software & Services 行业组，但 CTSH 归类于 IT Services，而 U 归类于 Software。
Cognizant（CTSH）自 1998年6月19日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Unity Software（U）于 2020年9月18日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 名称 | Cognizant Technology Solutions Corp. Class A Common Stock | Unity Software Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | IT Services | Software |
| GICS 子行业 | IT Consulting & Other Services | Application Software |
| 市值 | 289.32 亿 USD | 228.53 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1998年6月19日 | 2020年9月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -10.80% | 30.56% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.40% | 27.46% |
| 总回报率（5 年，年化） | -2.88% | -21.16% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.62% | 71.11% |
| Beta（5 年） | 0.83 | 1.97 |
| 最大回撤（5 年） | -56.08% | -93.07% |
| 平均成交量（3 个月） | 664.68 万 | 1,092.32 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.35 | 0.37 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.50 | 0.51 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Unity Software（U）的 净资产收益率 为负值 -9.66%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Cognizant（CTSH）的 净资产收益率 为 17.37%，可正常与行业同业对标。
CTSH
Software & Services 行业组
17.37%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- CTSH
- 17.37%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
U
Software & Services 行业组
-9.66%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- U
- -9.66%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Unity Software（U）的 净利润率 为负值 -15.60%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Cognizant（CTSH）的 净利润率 为 11.75%，可正常与行业同业对标。
CTSH
Software & Services 行业组
11.75%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- CTSH
- 11.75%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
U
Software & Services 行业组
-15.60%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- U
- -15.60%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Cognizant（CTSH，16.30%）和 Unity Software（U，16.95%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CTSH
Software & Services 行业组
16.30%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- CTSH
- 16.30%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
U
Software & Services 行业组
16.95%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- U
- 16.95%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.37% | -9.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.78% | -0.45% |
| 净利润率（TTM） | 11.75% | -15.60% |
| 营业利润率（TTM） | 16.30% | 16.95% |
| 毛利率（TTM） | 33.42% | 78.49% |
成长性
营收增长
Cognizant（CTSH）和 Unity Software（U）的 营收同比增长 分别为 6.95% 和 2.01%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Cognizant（CTSH）的 每股收益同比增长 为 1.11%，可在行业中排位；Unity Software（U）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.95% | 2.01% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.80% | 9.96% |
| 每股收益同比增长 | 1.11% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 1.12% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cognizant（CTSH）和 Unity Software（U）的 流动比率 分别为 2.22 和 2.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CTSH
Software & Services 行业组
2.22
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- CTSH
- 2.22
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
U
Software & Services 行业组
2.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- U
- 2.17
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Cognizant（CTSH）和 Unity Software（U）的 债务权益比 分别为 0.14 和 0.66，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CTSH
Software & Services 行业组
0.14
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- CTSH
- 0.14
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
U
Software & Services 行业组
0.66
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- U
- 0.66
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.22 | 2.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.14 | 0.66 |
| 净债务/EBITDA | 0.14 | -0.86 |
股息
股息率（TTM）
Unity Software（U）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的股息收益率为 1.98%，可正常与行业同业对标。
CTSH
Software & Services 行业组
1.98%
- CTSH
- 1.98%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
U
Software & Services 行业组
0.00%
- U
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Unity Software（U）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的派息率为 23.72%，可正常与行业同业对标。
CTSH
Software & Services 行业组
23.72%
- CTSH
- 23.72%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
U
Software & Services 行业组
0.00%
- U
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.98% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 23.72% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Cognizant（CTSH）的交易价格为 TTM 盈利的 11.81 倍，可与同业对标；Unity Software（U）本期没有 市盈率 数据。
CTSH
Software & Services 行业组
11.81
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- CTSH
- 11.81
- 最小值
- 6.69
U
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- U
- --
市销率（TTM）
Cognizant（CTSH，1.32）的 市销率 处于较便宜四分位，Unity Software（U，10.48）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
CTSH
Software & Services 行业组
1.32
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- CTSH
- 1.32
- 最小值
- 0.02
U
Software & Services 行业组
10.48
- 最大值
- 17.91
- U
- 10.48
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Cognizant（CTSH，1.97）和 Unity Software（U，7.03）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
CTSH
Software & Services 行业组
1.97
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- CTSH
- 1.97
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
U
Software & Services 行业组
7.03
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- U
- 7.03
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CTSH | U |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.81 | -- |
| 市销率（TTM） | 1.32 | 10.48 |
| 市净率（MRQ） | 1.97 | 7.03 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.19% | 2.76% |