CRCL vs. NTNX：Circle Internet 与 Nutanix 股票对比

公司概况

Circle Internet（CRCL）和 Nutanix（NTNX）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Nutanix（NTNX）自 2016年9月30日 上市，上市交易历史更长；而 Circle Internet（CRCL）于 2025年6月5日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Nutanix（NTNX）的 净资产收益率 为 37,460.21%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Circle Internet（CRCL）为 13.44%，更接近同业常见水平。

Nutanix（NTNX，52.81%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Circle Internet（CRCL，15.28%）留下的大致是行业典型比例。

Circle Internet（CRCL，24.09%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Nutanix（NTNX，12.89%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Circle Internet（CRCL）的 营收同比增长 为 63.86%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Nutanix（NTNX）为 12.44%，更接近同业常见水平。

Nutanix（NTNX）的 每股收益同比增长 为 695.38%，高于同业区间；Circle Internet（CRCL）为 -640.54%，低于同业区间——两者盈利走势处在相反两端。

成长性指标

财务实力

Circle Internet（CRCL）和 Nutanix（NTNX）的 流动比率 分别为 1.04 和 1.80，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Circle Internet（CRCL）的 债务权益比 为 0.00，处于行业低杠杆四分位；而 Nutanix（NTNX）为 2.17，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Circle Internet（CRCL）和 Nutanix（NTNX）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Circle Internet（CRCL）和 Nutanix（NTNX）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Nutanix（NTNX）的 市盈率 为 11.29，处于较便宜四分位；Circle Internet（CRCL）为 40.89，更接近行业常见盈利倍数——NTNX 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Circle Internet（CRCL，5.75）和 Nutanix（NTNX，5.58）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Circle Internet（CRCL，4.50）的 市净率 接近行业典型水平，而 Nutanix（NTNX，22.50）高于其基准区间——NTNX 相对账面明显偏贵。

估值指标