CNQ vs. VLO：Canadian Natural Resources 与 Valero Energy 股票对比

公司概况

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Valero Energy（VLO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CNQ 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 VLO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Valero Energy（VLO）的 净资产收益率 分别为 32.39% 和 46.87%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Valero Energy（VLO，8.83%），后者大致是行业典型比例。

Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 Valero Energy（VLO，20.47%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Valero Energy（VLO）的 营收同比增长 分别为 6.40% 和 -5.54%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Canadian Natural Resources（CNQ）的 每股收益同比增长 为 81.05%，处于行业前四分位；Valero Energy（VLO）为 -11.77%，更接近同业常见水平——CNQ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Valero Energy（VLO）的 流动比率 分别为 0.99 和 1.72，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Valero Energy（VLO）的 债务权益比 分别为 0.42 和 0.35，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Canadian Natural Resources（CNQ）的 股息率 为 5.03%，处于行业前四分位；Valero Energy（VLO）为 1.35%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CNQ 更丰厚。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Valero Energy（VLO）的 股息支付率 分别为 36.37% 和 10.76%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Valero Energy（VLO）的 市盈率 分别为 9.95 和 7.88，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Valero Energy（VLO，0.66）落在较便宜的 市销率 四分位，Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）则大致处于行业中位——VLO 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）和 Valero Energy（VLO，3.45）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标