CNQ vs. DINO：Canadian Natural Resources 与 HF Sinclair 股票对比

公司概况

Canadian Natural Resources（CNQ）和 HF Sinclair（DINO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CNQ 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 DINO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Canadian Natural Resources（CNQ）和 HF Sinclair（DINO）的 净资产收益率 分别为 32.39% 和 33.21%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 HF Sinclair（DINO，10.13%），后者大致是行业典型比例。

Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 HF Sinclair（DINO，25.13%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Canadian Natural Resources（CNQ）和 HF Sinclair（DINO）的 营收同比增长 分别为 6.40% 和 -5.99%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

两家公司盈利动能都强，但 HF Sinclair（DINO）更突出：其 每股收益同比增长 为 238.46%，高于行业区间；Canadian Natural Resources（CNQ）为 81.05%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Canadian Natural Resources（CNQ）的 流动比率 为 0.99，处于所在行业的典型中段区间；而 HF Sinclair（DINO）的 流动比率 为 2.27，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

HF Sinclair（DINO）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；Canadian Natural Resources（CNQ）为 0.42，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Canadian Natural Resources（CNQ）的 股息率 为 5.03%，处于行业前四分位；HF Sinclair（DINO）为 2.07%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CNQ 更丰厚。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 HF Sinclair（DINO）的 股息支付率 分别为 36.37% 和 10.32%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

HF Sinclair（DINO）的 市盈率 为 4.95，处于较便宜四分位；Canadian Natural Resources（CNQ）为 9.95，更接近行业常见盈利倍数——DINO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

HF Sinclair（DINO，0.47）落在较便宜的 市销率 四分位，Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）则大致处于行业中位——DINO 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

HF Sinclair（DINO，1.43）的 市净率 与行业大致持平，Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）则带有高于同业的溢价——CNQ 按资产看更贵。

估值指标