CNH vs. SWK：CNH Industrial 与 Stanley Black & Decker 股票对比

公司概况

CNH Industrial（CNH）和 Stanley Black & Decker（SWK）都属于 Machinery 行业，但 CNH 归类于 Agricultural & Farm Machinery，而 SWK 归类于 Industrial Machinery & Supplies & Components。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Stanley Black & Decker（SWK）的 净资产收益率 为 9.44%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

CNH Industrial（CNH，1.71%）和 Stanley Black & Decker（SWK，5.53%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

CNH Industrial（CNH，5.54%）和 Stanley Black & Decker（SWK，8.71%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

CNH Industrial（CNH）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 营收同比增长 分别为 -8.78% 和 -1.53%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 为 35.90%，处于行业前四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 -58.59%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

CNH Industrial（CNH）的 流动比率 为 4.88，高于所在行业的典型中段区间；而 Stanley Black & Decker（SWK）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；而 CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

CNH Industrial（CNH）的 股息率 为 0.89%，处于行业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 2.89%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

CNH Industrial（CNH）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 股息支付率 分别为 40.00% 和 59.68%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Stanley Black & Decker（SWK）的 市盈率 为 20.58，接近行业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 46.24，处于较贵四分位——CNH 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

CNH Industrial（CNH，1.02）落在较便宜的 市销率 四分位，Stanley Black & Decker（SWK，1.12）则大致处于行业中位——CNH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，CNH Industrial（CNH，1.84）和 Stanley Black & Decker（SWK，1.93）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标