CNH vs. RBC：CNH Industrial 与 RBC Bearings 股票对比

公司概况

CNH Industrial（CNH）和 RBC Bearings（RBC）都属于 Machinery 行业，但 CNH 归类于 Agricultural & Farm Machinery，而 RBC 归类于 Industrial Machinery & Supplies & Components。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

CNH Industrial（CNH）日均成交量约 1,870.73 万股，交投活跃；而 RBC Bearings（RBC）日均约 30.91 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

RBC Bearings（RBC）的 净资产收益率 为 10.51%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

RBC Bearings（RBC，17.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，1.71%），后者大致是行业典型比例。

RBC Bearings（RBC，24.97%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，5.54%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

RBC Bearings（RBC）的 营收同比增长 为 14.34%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -8.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

RBC Bearings（RBC）的 每股收益同比增长 为 18.05%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -58.59%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

CNH Industrial（CNH）和 RBC Bearings（RBC）的 流动比率 分别为 4.88 和 3.13，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。

RBC Bearings（RBC）的 债务权益比 为 0.22，处于行业低杠杆四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

RBC Bearings（RBC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 CNH Industrial（CNH）的股息收益率为 0.89%，可正常与行业同业对标。

RBC Bearings（RBC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 CNH Industrial（CNH）的派息率为 40.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

CNH Industrial（CNH）和 RBC Bearings（RBC）的 市盈率 分别为 46.24 和 42.44，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

CNH Industrial（CNH，1.02）的 市销率 处于较便宜四分位，RBC Bearings（RBC，7.42）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

在 市净率 上，CNH Industrial（CNH，1.84）和 RBC Bearings（RBC，4.21）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标