CNH vs. HII：CNH Industrial 与 Huntington Ingalls Industries 股票对比
CNH Industrial（CNH）和Huntington Ingalls Industries（HII）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CNH Industrial（CNH）和 Huntington Ingalls Industries（HII）同属 Capital Goods 行业组，但 CNH 归类于 Machinery，而 HII 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 名称 | CNH Industrial N.V. | Huntington Ingalls Industries, Inc. |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Agricultural & Farm Machinery | Aerospace & Defense |
| 市值 | 185.90 亿 USD | 113.78 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年9月30日 | 2011年3月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 38.02% | -0.48% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.70% | 12.21% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.45% | 11.63% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
CNH Industrial（CNH）日均成交量约 1,870.73 万股，交投活跃；而 Huntington Ingalls Industries（HII）日均约 50.57 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.52% | 40.58% |
| Beta（5 年） | 1.19 | 0.17 |
| 最大回撤（5 年） | -43.80% | -45.21% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,870.73 万 | 50.57 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.74 | -0.12 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.25 | -0.18 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII）的 净资产收益率 为 13.99%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
CNH
Capital Goods 行业组
3.91%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- CNH
- 3.91%
- 最小值
- -17.12%
HII
Capital Goods 行业组
13.99%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- HII
- 13.99%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
CNH Industrial（CNH，1.71%）和 Huntington Ingalls Industries（HII，5.42%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CNH
Capital Goods 行业组
1.71%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- CNH
- 1.71%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
HII
Capital Goods 行业组
5.42%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- HII
- 5.42%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
CNH Industrial（CNH，5.54%）和 Huntington Ingalls Industries（HII，7.72%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CNH
Capital Goods 行业组
5.54%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- CNH
- 5.54%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
HII
Capital Goods 行业组
7.72%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- HII
- 7.72%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.91% | 13.99% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.87% | 4.57% |
| 净利润率（TTM） | 1.71% | 5.42% |
| 营业利润率（TTM） | 5.54% | 7.72% |
| 毛利率（TTM） | 17.76% | 12.72% |
成长性
营收增长
Huntington Ingalls Industries（HII）的 营收同比增长 为 8.23%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -8.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Huntington Ingalls Industries（HII）的 每股收益同比增长 为 10.24%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -58.59%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.78% | 8.23% |
| 营收 3 年 CAGR | -8.41% | 5.35% |
| 每股收益同比增长 | -58.59% | 10.24% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -34.96% | 2.15% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CNH Industrial（CNH）的 流动比率 为 4.88，高于所在行业的典型中段区间；而 Huntington Ingalls Industries（HII）的 流动比率 为 1.27，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
CNH
Capital Goods 行业组
4.88
- 最大值
- 5.22
- CNH
- 4.88
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
HII
Capital Goods 行业组
1.27
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- HII
- 1.27
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Huntington Ingalls Industries（HII）的 债务权益比 为 0.53，接近行业中位区间；而 CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
CNH
Capital Goods 行业组
3.35
- CNH
- 3.35
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
HII
Capital Goods 行业组
0.53
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- HII
- 0.53
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.88 | 1.27 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.35 | 0.53 |
| 净债务/EBITDA | 23.62 | 2.05 |
股息
股息率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII）的 股息率 为 1.91%，处于行业前四分位；CNH Industrial（CNH）为 0.89%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，HII 更丰厚。
CNH
Capital Goods 行业组
0.89%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- CNH
- 0.89%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HII
Capital Goods 行业组
1.91%
- 最大值
- 2.66%
- HII
- 1.91%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CNH Industrial（CNH）和 Huntington Ingalls Industries（HII）的 股息支付率 分别为 40.00% 和 29.73%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
CNH
Capital Goods 行业组
40.00%
- 最大值
- 67.39%
- CNH
- 40.00%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HII
Capital Goods 行业组
29.73%
- 最大值
- 67.39%
- HII
- 29.73%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.89% | 1.91% |
| 股息支付率（TTM） | 40.00% | 29.73% |
估值
市盈率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII）的 市盈率 为 15.55，处于较便宜四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 46.24，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
CNH
Capital Goods 行业组
46.24
- 最大值
- 59.38
- CNH
- 46.24
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
HII
Capital Goods 行业组
15.55
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- HII
- 15.55
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
CNH Industrial（CNH，1.02）和 Huntington Ingalls Industries（HII，0.84）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
CNH
Capital Goods 行业组
1.02
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- CNH
- 1.02
- 最小值
- 0.03
HII
Capital Goods 行业组
0.84
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- HII
- 0.84
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，CNH Industrial（CNH，1.84）和 Huntington Ingalls Industries（HII，2.07）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
CNH
Capital Goods 行业组
1.84
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- CNH
- 1.84
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
HII
Capital Goods 行业组
2.07
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- HII
- 2.07
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CNH | HII |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 46.24 | 15.55 |
| 市销率（TTM） | 1.02 | 0.84 |
| 市净率（MRQ） | 1.84 | 2.07 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.03% | 1.70% |