CNH vs. HEI：CNH Industrial 与 HEICO 股票对比

公司概况

CNH Industrial（CNH）和 HEICO（HEI）同属 Capital Goods 行业组，但 CNH 归类于 Machinery，而 HEI 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

CNH Industrial（CNH）日均成交量约 1,870.73 万股，交投活跃；而 HEICO（HEI）日均约 48.07 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HEICO（HEI）的 净资产收益率 为 17.73%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

HEICO（HEI，16.38%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，1.71%），后者大致是行业典型比例。

HEICO（HEI，25.14%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，5.54%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

HEICO（HEI）的 营收同比增长 为 16.26%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -8.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

HEICO（HEI）的 每股收益同比增长 为 33.52%，处于行业前四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 -58.59%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

HEICO（HEI）的 流动比率 为 2.72，处于所在行业的典型中段区间；而 CNH Industrial（CNH）的 流动比率 为 4.88，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

HEICO（HEI）的 债务权益比 为 0.45，接近行业中位区间；而 CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

CNH Industrial（CNH）和 HEICO（HEI）的 股息率 分别为 0.89% 和 0.08%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

HEICO（HEI）的 股息支付率 为 4.17%，处于行业典型派息带；而 CNH Industrial（CNH）为 40.00%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

CNH Industrial（CNH）和 HEICO（HEI）的 市盈率 分别为 46.24 和 55.44，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

CNH Industrial（CNH，1.02）落在较便宜的 市销率 四分位，而 HEICO（HEI，8.98）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

CNH Industrial（CNH，1.84）的 市净率 与行业大致持平，HEICO（HEI，9.40）则带有高于同业的溢价——HEI 按资产看更贵。

估值指标