CNH vs. CSL：CNH Industrial 与 Carlisle 股票对比

公司概况

CNH Industrial（CNH）和 Carlisle（CSL）同属 Capital Goods 行业组，但 CNH 归类于 Machinery，而 CSL 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

CNH Industrial（CNH）日均成交量约 1,870.73 万股，交投活跃；而 Carlisle（CSL）日均约 50.92 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Carlisle（CSL）的 净资产收益率 为 42.34%，高于其行业区间；而 CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位——两者用股东权益创造利润的效率差距很大。

Carlisle（CSL，13.78%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，1.71%），后者大致是行业典型比例。

Carlisle（CSL，20.21%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，5.54%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

CNH Industrial（CNH）和 Carlisle（CSL）的 营收同比增长 分别为 -8.78% 和 0.33%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

CNH Industrial（CNH）和 Carlisle（CSL）的 每股收益同比增长 分别为 -58.59% 和 -38.46%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

Carlisle（CSL）的 流动比率 为 2.41，处于所在行业的典型中段区间；而 CNH Industrial（CNH）的 流动比率 为 4.88，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

两者相对同业都偏债务驱动，CNH 更重：Carlisle（CSL）的 债务权益比 为 2.01，处于行业高杠杆四分位；CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Carlisle（CSL）的 股息率 为 1.20%，处于行业前四分位；CNH Industrial（CNH）为 0.89%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CSL 更丰厚。

Carlisle（CSL）的 股息支付率 为 25.50%，处于行业典型派息带；而 CNH Industrial（CNH）为 40.00%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Carlisle（CSL）的 市盈率 为 21.06，接近行业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 46.24，处于较贵四分位——CNH 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

CNH Industrial（CNH，1.02）落在较便宜的 市销率 四分位，Carlisle（CSL，2.79）则大致处于行业中位——CNH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

CNH Industrial（CNH，1.84）的 市净率 接近行业典型水平，而 Carlisle（CSL，10.11）高于其基准区间——CSL 相对账面明显偏贵。

估值指标