CNC vs. HUM：Centene 与 Humana 股票对比

公司概况

Centene（CNC）和 Humana（HUM）同属 Health Care Providers & Services 行业下的 Managed Health Care 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Centene（CNC）和 Humana（HUM）的 净资产收益率 分别为 6.74% 和 6.74%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Centene（CNC，0.81%）和 Humana（HUM，0.81%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Centene（CNC，0.74%）和 Humana（HUM，0.24%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Centene（CNC）和 Humana（HUM）的 营收同比增长 分别为 19.44% 和 10.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Humana（HUM）的 每股收益同比增长 为 -1.40%，接近同业常见水平；而 Centene（CNC）为 -314.42%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

Humana（HUM）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 Centene（CNC）的 流动比率 为 1.16，处于行业流动性较紧的四分位——CNC 应对流动负债的缓冲较薄。

Centene（CNC）和 Humana（HUM）的 债务权益比 分别为 0.70 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Centene（CNC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的股息收益率为 0.21%，可正常与行业同业对标。

Centene（CNC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的派息率为 34.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Centene（CNC）和 Humana（HUM）的 市盈率 分别为 23.97 和 42.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Centene（CNC，0.19）和 Humana（HUM，0.34）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

Centene（CNC，1.55）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Humana（HUM，2.77）则大致处于行业中位——CNC 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标