CMI vs. HUBB：Cummins 与 Hubbell 股票对比
Cummins（CMI）和Hubbell（HUBB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cummins（CMI）和 Hubbell（HUBB）同属 Capital Goods 行业组，但 CMI 归类于 Machinery，而 HUBB 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 名称 | Cummins Inc. | Hubbell Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 616.95 亿 USD | 226.90 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1972年6月5日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -0.52% | -2.60% |
| 总回报率（3 年，年化） | 31.79% | 17.51% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.12% | 18.15% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.83% | 32.90% |
| Beta（5 年） | 1.26 | 0.82 |
| 最大回撤（5 年） | -38.12% | -32.65% |
| 平均成交量（3 个月） | 114.02 万 | 55.78 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.13 | -0.21 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.18 | -0.28 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cummins（CMI）和 Hubbell（HUBB）的 净资产收益率 分别为 25.05% 和 23.43%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CMI
Capital Goods 行业组
25.05%
- 最大值
- 40.55%
- CMI
- 25.05%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
HUBB
Capital Goods 行业组
23.43%
- 最大值
- 40.55%
- HUBB
- 23.43%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Hubbell（HUBB，13.78%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cummins（CMI，9.26%），后者大致是行业典型比例。
CMI
Capital Goods 行业组
9.26%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- CMI
- 9.26%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
HUBB
Capital Goods 行业组
13.78%
- 最大值
- 27.47%
- HUBB
- 13.78%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Hubbell（HUBB，20.52%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cummins（CMI，13.95%），后者的经营效率大致与行业持平。
CMI
Capital Goods 行业组
13.95%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- CMI
- 13.95%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
HUBB
Capital Goods 行业组
20.52%
- 最大值
- 36.60%
- HUBB
- 20.52%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 25.05% | 23.43% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.60% | 8.53% |
| 净利润率（TTM） | 9.26% | 13.78% |
| 营业利润率（TTM） | 13.95% | 20.52% |
| 毛利率（TTM） | 26.32% | 35.02% |
成长性
营收增长
Hubbell（HUBB）的 营收同比增长 为 3.84%，接近同业常见水平；Cummins（CMI）为 -1.27%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Hubbell（HUBB）的 每股收益同比增长 为 15.10%，接近同业常见水平；Cummins（CMI）为 -27.74%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.27% | 3.84% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.25% | 5.71% |
| 每股收益同比增长 | -27.74% | 15.10% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.68% | 20.60% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cummins（CMI）和 Hubbell（HUBB）的 流动比率 分别为 1.74 和 1.53，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CMI
Capital Goods 行业组
1.74
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- CMI
- 1.74
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
HUBB
Capital Goods 行业组
1.53
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- HUBB
- 1.53
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Cummins（CMI）的 债务权益比 为 0.52，接近行业中位区间；Hubbell（HUBB）为 1.29，处于行业高杠杆四分位。
CMI
Capital Goods 行业组
0.52
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- CMI
- 0.52
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
HUBB
Capital Goods 行业组
1.29
- 最大值
- 2.33
- HUBB
- 1.29
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.74 | 1.53 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.52 | 1.29 |
| 净债务/EBITDA | 0.62 | 3.09 |
股息
股息率（TTM）
Cummins（CMI）和 Hubbell（HUBB）的 股息率 分别为 1.83% 和 1.36%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
CMI
Capital Goods 行业组
1.83%
- 最大值
- 2.66%
- CMI
- 1.83%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HUBB
Capital Goods 行业组
1.36%
- 最大值
- 2.66%
- HUBB
- 1.36%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cummins（CMI）和 Hubbell（HUBB）的 股息支付率 分别为 34.21% 和 33.31%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
CMI
Capital Goods 行业组
34.21%
- 最大值
- 67.39%
- CMI
- 34.21%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HUBB
Capital Goods 行业组
33.31%
- 最大值
- 67.39%
- HUBB
- 33.31%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.83% | 1.36% |
| 股息支付率（TTM） | 34.21% | 33.31% |
估值
市盈率（TTM）
Cummins（CMI）的 市盈率 为 18.78，处于较便宜四分位；Hubbell（HUBB）为 25.19，更接近行业常见盈利倍数——CMI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
CMI
Capital Goods 行业组
18.78
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- CMI
- 18.78
- 最小值
- 3.03
HUBB
Capital Goods 行业组
25.19
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- HUBB
- 25.19
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Cummins（CMI，1.72）和 Hubbell（HUBB，3.44）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CMI
Capital Goods 行业组
1.72
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- CMI
- 1.72
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
HUBB
Capital Goods 行业组
3.44
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- HUBB
- 3.44
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Cummins（CMI，4.63）的 市净率 与行业大致持平，Hubbell（HUBB，5.53）则带有高于同业的溢价——HUBB 按资产看更贵。
CMI
Capital Goods 行业组
4.63
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- CMI
- 4.63
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
HUBB
Capital Goods 行业组
5.53
- 最大值
- 9.66
- HUBB
- 5.53
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CMI | HUBB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.78 | 25.19 |
| 市销率（TTM） | 1.72 | 3.44 |
| 市净率（MRQ） | 4.63 | 5.53 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.06% | 2.44% |