CMI vs. GE：Cummins 与 GE Aerospace 股票对比

公司概况

Cummins（CMI）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 CMI 归类于 Machinery，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 GE Aerospace（GE）更突出：其 净资产收益率 为 50.17%，高于行业区间；Cummins（CMI）为 25.05%，也处于前四分位。

GE Aerospace（GE，17.31%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cummins（CMI，9.26%），后者大致是行业典型比例。

GE Aerospace（GE，18.49%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cummins（CMI，13.95%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

GE Aerospace（GE）的 营收同比增长 为 18.48%，接近同业常见水平；Cummins（CMI）为 -1.27%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

GE Aerospace（GE）的 每股收益同比增长 为 35.89%，处于行业前四分位；而 Cummins（CMI）为 -27.74%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Cummins（CMI）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 GE Aerospace（GE）的 流动比率 为 0.98，处于行业流动性较紧的四分位——GE 应对流动负债的缓冲较薄。

Cummins（CMI）的 债务权益比 为 0.52，接近行业中位区间；GE Aerospace（GE）为 1.16，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Cummins（CMI）的 股息率 为 1.83%，处于行业前四分位；GE Aerospace（GE）为 0.56%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CMI 更丰厚。

GE Aerospace（GE）的 股息支付率 为 20.23%，处于行业典型派息带；而 Cummins（CMI）为 34.21%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Cummins（CMI）的 市盈率 为 18.78，处于较便宜四分位；而 GE Aerospace（GE）为 36.94，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Cummins（CMI，1.72）的 市销率 与行业大致持平，GE Aerospace（GE，6.38）则落在较贵的四分位——GE 为每一元营收付出的价格更高。

Cummins（CMI，4.63）的 市净率 接近行业典型水平，而 GE Aerospace（GE，19.06）高于其基准区间——GE 相对账面明显偏贵。

估值指标