CME vs. TROW：CME 与 T. Rowe Price 股票对比

公司概况

CME（CME）和 T. Rowe Price（TROW）都属于 Capital Markets 行业，但 CME 归类于 Financial Exchanges & Data，而 TROW 归类于 Asset Management & Custody Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

T. Rowe Price（TROW）的 beta 为 1.39，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 CME（CME）的 beta 为 0.16，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CME（CME）和 T. Rowe Price（TROW）的 净资产收益率 分别为 16.13% 和 18.20%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

CME（CME，63.48%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；T. Rowe Price（TROW，28.40%）的留存比例也在前四分位。

CME（CME，65.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 T. Rowe Price（TROW，38.60%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

CME（CME）和 T. Rowe Price（TROW）的 营收同比增长 分别为 6.37% 和 3.12%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

CME（CME）和 T. Rowe Price（TROW）的 每股收益同比增长 分别为 15.41% 和 0.98%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：CME（CME，Financial Services）和 T. Rowe Price（TROW，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：CME（CME，Financial Services）和 T. Rowe Price（TROW，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

T. Rowe Price（TROW）的 股息率 为 4.76%，处于行业前四分位；CME（CME）为 1.68%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TROW 更丰厚。

CME（CME）和 T. Rowe Price（TROW）的 股息支付率 分别为 92.62% 和 52.33%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

T. Rowe Price（TROW）的 市盈率 为 10.97，接近行业常见水平；CME（CME）为 25.07，处于较贵四分位——CME 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

T. Rowe Price（TROW，3.00）的 市销率 接近行业典型水平，而 CME（CME，15.74）高于其基准区间——CME 按销售看明显偏贵。

T. Rowe Price（TROW，2.03）的 市净率 与行业大致持平，CME（CME，4.12）则带有高于同业的溢价——CME 按资产看更贵。

估值指标