CME vs. MCO：CME 与 Moody's 股票对比

公司概况

CME（CME）和 Moody's（MCO）同属 Capital Markets 行业下的 Financial Exchanges & Data 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Moody's（MCO）的 净资产收益率 为 76.74%，高于其行业区间，资本效率信号更强；CME（CME）为 16.13%，更接近同业常见水平。

CME（CME，63.48%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Moody's（MCO，35.26%）的留存比例也在前四分位。

CME（CME，65.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Moody's（MCO，46.27%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

CME（CME）和 Moody's（MCO）的 营收同比增长 分别为 6.37% 和 8.89%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

CME（CME）和 Moody's（MCO）的 每股收益同比增长 分别为 15.41% 和 21.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：CME（CME，Financial Services）和 Moody's（MCO，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：CME（CME，Financial Services）和 Moody's（MCO，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

CME（CME）和 Moody's（MCO）的 股息率 分别为 1.68% 和 0.78%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

CME（CME）和 Moody's（MCO）的 股息支付率 分别为 92.62% 和 24.59%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

CME（CME）和 Moody's（MCO）的 市盈率 分别为 25.07 和 30.85，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

就每一元营收的定价看，CME（CME，15.74）和 Moody's（MCO，10.66）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

两者相对账面都偏贵：CME（CME，4.12）落在较高的 市净率 四分位，Moody's（MCO，26.68）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标