CHYM vs. MA：Chime Financial 与 Mastercard 股票对比

公司概况

Chime Financial（CHYM）和 Mastercard（MA）同属 Financial Services 行业下的 Transaction & Payment Processing Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Mastercard（MA）自 2006年5月25日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Chime Financial（CHYM）于 2025年6月12日 上市——长窗口对比在 MA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Mastercard（MA）的 净资产收益率 为 231.37%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Chime Financial（CHYM）为 5.38%，更接近同业常见水平。

Mastercard（MA，46.73%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Chime Financial（CHYM，3.05%）的留存比例落在后四分位。

Mastercard（MA，60.53%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chime Financial（CHYM，20.88%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Chime Financial（CHYM）的 营收同比增长 为 30.69%，处于行业前四分位；Mastercard（MA）为 16.42%，更接近同业常见水平——CHYM 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 为 18.93%，可在行业中排位；Chime Financial（CHYM）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Chime Financial（CHYM，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Chime Financial（CHYM，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Chime Financial（CHYM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的股息收益率为 0.53%，可正常与行业同业对标。

Chime Financial（CHYM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的派息率为 17.63%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Chime Financial（CHYM）和 Mastercard（MA）的 市盈率 分别为 27.48 和 34.15，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Chime Financial（CHYM，4.57）的 市销率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，15.67）高于其基准区间——MA 按销售看明显偏贵。

两者相对账面都偏贵：Chime Financial（CHYM，7.79）落在较高的 市净率 四分位，Mastercard（MA，84.30）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标