CHRW vs. NSC：C.H. Robinson Worldwide 与 Norfolk Southern 股票对比
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和Norfolk Southern（NSC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 Norfolk Southern（NSC）同属 Transportation 行业组，但 CHRW 归类于 Air Freight & Logistics，而 NSC 归类于 Ground Transportation。
| 资料项 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 名称 | C.H. Robinson Worldwide Inc. | Norfolk Southern Corp. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Air Freight & Logistics | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Air Freight & Logistics | Rail Transportation |
| 市值 | 145.31 亿 USD | 718.64 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年10月16日 | 1982年6月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.63% | 16.63% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.75% | 21.35% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.87% | 4.94% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.97% | 21.75% |
| Beta（5 年） | 0.93 | 1.19 |
| 最大回撤（5 年） | -40.55% | -35.64% |
| 平均成交量（3 个月） | 171.65 万 | 102.13 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.38 | 0.57 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.47 | 0.86 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）的 净资产收益率 为 38.93%，处于行业前四分位；Norfolk Southern（NSC）为 16.84%，更接近同业常见水平——CHRW 的资本效率更强。
CHRW
Transportation 行业组
38.93%
- 最大值
- 45.08%
- CHRW
- 38.93%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
NSC
Transportation 行业组
16.84%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- NSC
- 16.84%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
净利润率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW，3.67%）和 Norfolk Southern（NSC，20.71%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CHRW
Transportation 行业组
3.67%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- 中位数
- 5.58%
- CHRW
- 3.67%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
NSC
Transportation 行业组
20.71%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- NSC
- 20.71%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
Norfolk Southern（NSC，35.42%）的营业利润率处在前四分位，领先于 C.H. Robinson Worldwide（CHRW，5.66%），后者的经营效率大致与行业持平。
CHRW
Transportation 行业组
5.66%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- CHRW
- 5.66%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
NSC
Transportation 行业组
35.42%
- 最大值
- 59.18%
- NSC
- 35.42%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
盈利能力指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 38.93% | 16.84% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.34% | 6.03% |
| 净利润率（TTM） | 3.67% | 20.71% |
| 营业利润率（TTM） | 5.66% | 35.42% |
| 毛利率（TTM） | 8.34% | 44.68% |
成长性
营收增长
Norfolk Southern（NSC）的 营收同比增长 为 0.47%，接近同业常见水平；C.H. Robinson Worldwide（CHRW）为 -8.42%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）的 每股收益同比增长 为 25.13%，处于行业前四分位；Norfolk Southern（NSC）为 10.20%，更接近同业常见水平——CHRW 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.42% | 0.47% |
| 营收 3 年 CAGR | -13.05% | -1.50% |
| 每股收益同比增长 | 25.13% | 10.20% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.26% | -2.79% |
财务实力
流动比率（MRQ）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 Norfolk Southern（NSC）的 流动比率 分别为 1.34 和 0.90，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CHRW
Transportation 行业组
1.34
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- CHRW
- 1.34
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
NSC
Transportation 行业组
0.90
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.16
- NSC
- 0.90
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 Norfolk Southern（NSC）的 债务权益比 分别为 1.36 和 1.02，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CHRW
Transportation 行业组
1.36
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- CHRW
- 1.36
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
NSC
Transportation 行业组
1.02
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- NSC
- 1.02
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.34 | 0.90 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.36 | 1.02 |
| 净债务/EBITDA | 1.95 | 2.68 |
股息
股息率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 Norfolk Southern（NSC）的 股息率 分别为 1.96% 和 1.65%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CHRW
Transportation 行业组
1.96%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- CHRW
- 1.96%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NSC
Transportation 行业组
1.65%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- NSC
- 1.65%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 Norfolk Southern（NSC）的 股息支付率 分别为 45.24% 和 45.26%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
CHRW
Transportation 行业组
45.24%
- 最大值
- 100.89%
- CHRW
- 45.24%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NSC
Transportation 行业组
45.26%
- 最大值
- 100.89%
- NSC
- 45.26%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.96% | 1.65% |
| 股息支付率（TTM） | 45.24% | 45.26% |
估值
市盈率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 Norfolk Southern（NSC）的 市盈率 分别为 22.50 和 26.82，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CHRW
Transportation 行业组
22.50
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- CHRW
- 22.50
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
NSC
Transportation 行业组
26.82
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- NSC
- 26.82
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW，0.80）的 市销率 接近行业典型水平，而 Norfolk Southern（NSC，5.54）高于其基准区间——NSC 按销售看明显偏贵。
CHRW
Transportation 行业组
0.80
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- CHRW
- 0.80
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
NSC
Transportation 行业组
5.54
- NSC
- 5.54
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Norfolk Southern（NSC，4.30）落在较高的 市净率 四分位，C.H. Robinson Worldwide（CHRW，9.20）则更高、超出了其行业基准区间。
CHRW
Transportation 行业组
9.20
- CHRW
- 9.20
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
NSC
Transportation 行业组
4.30
- 最大值
- 6.29
- NSC
- 4.30
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
估值指标
| 指标 | CHRW | NSC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.50 | 26.82 |
| 市销率（TTM） | 0.80 | 5.54 |
| 市净率（MRQ） | 9.20 | 4.30 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.61% | 2.25% |