CHKP vs. CRCL：Check Point Software 与 Circle Internet 股票对比

公司概况

Check Point Software（CHKP）和 Circle Internet（CRCL）都属于 Software 行业，但 CHKP 归类于 Systems Software，而 CRCL 归类于 Application Software。

Check Point Software（CHKP）自 1996年6月28日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Circle Internet（CRCL）于 2025年6月5日 上市——长窗口对比在 CHKP 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Check Point Software（CHKP）的 净资产收益率 为 30.61%，处于行业前四分位；Circle Internet（CRCL）为 13.44%，更接近同业常见水平——CHKP 的资本效率更强。

Check Point Software（CHKP，31.74%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Circle Internet（CRCL，15.28%），后者大致是行业典型比例。

Check Point Software（CHKP，26.46%）和 Circle Internet（CRCL，24.09%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Circle Internet（CRCL）的 营收同比增长 为 63.86%，高于其行业区间；而 Check Point Software（CHKP）为 6.25%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

Check Point Software（CHKP）的 每股收益同比增长 为 28.95%，接近同业常见水平；而 Circle Internet（CRCL）为 -640.54%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

Check Point Software（CHKP）和 Circle Internet（CRCL）的 流动比率 分别为 1.60 和 1.04，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Circle Internet（CRCL）的 债务权益比 为 0.00，处于行业低杠杆四分位；Check Point Software（CHKP）为 0.75，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Check Point Software（CHKP）和 Circle Internet（CRCL）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Check Point Software（CHKP）和 Circle Internet（CRCL）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Check Point Software（CHKP）的 市盈率 为 17.35，处于较便宜四分位；Circle Internet（CRCL）为 40.89，更接近行业常见盈利倍数——CHKP 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Check Point Software（CHKP，5.34）和 Circle Internet（CRCL，5.75）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Check Point Software（CHKP，5.54）和 Circle Internet（CRCL，4.50）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标