CBRS vs. MPWR：Cerebras Systems 与 Monolithic Power Systems 股票对比

公司概况

Cerebras Systems（CBRS）和 Monolithic Power Systems（MPWR）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Monolithic Power Systems（MPWR）自 2004年11月19日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Cerebras Systems（CBRS）于 2026年5月14日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

CBRS 和 MPWR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的股东权益回报为 24.47%，可在行业中排位；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 净资产收益率 数据。

Cerebras Systems（CBRS）的 净利润率 为负值 -75.27%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的 净利润率 为 23.89%，可正常与行业同业对标。

Cerebras Systems（CBRS）的 营业利润率 为负值 -264.97%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的 营业利润率 为 29.75%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 Cerebras Systems（CBRS）更突出：其 营收同比增长 为 75.71%，高于行业区间；Monolithic Power Systems（MPWR）为 26.43%，也处于前四分位。

盈利增长只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的 每股收益同比增长 为 -64.85%，可在行业中排位；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 流动比率 为 3.70，处于所在行业的典型中段区间；而 Cerebras Systems（CBRS）的 流动比率 为 5.83，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Cerebras Systems（CBRS）为 0.16，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cerebras Systems（CBRS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的股息收益率为 0.67%，可正常与行业同业对标。

Cerebras Systems（CBRS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的派息率为 41.65%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的交易价格为 TTM 盈利的 65.27 倍，可与同业对标；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 市盈率 数据。

两者按销售看都偏贵：Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）落在较高的 市销率 四分位，Cerebras Systems（CBRS，31.30）则更高、超出了其行业基准区间。

Cerebras Systems（CBRS，2.23）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标