BTI与KDP：股票综合对比

更新于2025年10月8日

本文对BTI和KDP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BTI以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资其在海外上市股票的便捷方式。相比之下，KDP是标准的美国国内上市公司。

代码	BTI	KDP
公司名称	British American Tobacco p.l.c.	Keurig Dr Pepper Inc.
国家	United Kingdom	United States
GICS板块	Consumer Staples	Consumer Staples
GICS行业	Tobacco	Beverages
市值	1,118.37亿 USD	351.02亿 USD
交易所	NYSE	NasdaqGS
上市日期	1980年4月14日	2008年5月7日
证券类型	ADR	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BTI和KDP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BTI与KDP：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	BTI	KDP
5日价格回报率	-2.70%	0.66%
13周价格回报率	7.68%	-23.53%
26周价格回报率	19.89%	-24.49%
52周价格回报率	41.87%	-30.20%
月初至今价格回报率	-3.34%	1.29%
年初至今价格回报率	32.47%	-19.55%
10日平均成交量	251.37万	1,769.57万
3个月平均成交量	288.45万	1,455.19万
3个月每日回报波动率	19.84%	33.38%
贝塔系数	-0.63	0.36

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

BTI

6.40%

Tobacco 行业

最大值: 49.48%
上四分位数: 49.48%
中位数: 13.16%
下四分位数: 5.02%
最小值: 4.04%

BTI 的净资产收益率为 6.40%，与 Tobacco 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

KDP

6.23%

Beverages 行业

最大值: 45.90%
上四分位数: 22.74%
中位数: 10.10%
下四分位数: 6.35%
最小值: -13.21%

KDP 的净资产收益率为 6.23%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

BTI 与 KDP：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

BTI

12.06%

Tobacco 行业

最大值: 21.36%
上四分位数: 16.88%
中位数: 10.39%
下四分位数: 7.51%
最小值: 4.74%

BTI 的净利润率为 12.06%，处于 Tobacco 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

KDP

9.75%

Beverages 行业

最大值: 21.38%
上四分位数: 12.24%
中位数: 8.43%
下四分位数: 5.97%
最小值: 0.65%

KDP 的净利润率为 9.75%，处于 Beverages 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

BTI 与 KDP：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

BTI

13.86%

Tobacco 行业

最大值: 18.53%
上四分位数: 15.03%
中位数: 11.76%
下四分位数: 11.00%
最小值: 6.94%

BTI 的营业利润率为 13.86%，在 Tobacco 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

KDP

16.89%

Beverages 行业

最大值: 29.32%
上四分位数: 20.15%
中位数: 13.14%
下四分位数: 10.74%
最小值: 1.24%

KDP 的营业利润率为 16.89%，在 Beverages 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

BTI 与 KDP：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	BTI	KDP
净资产收益率 (TTM)	6.40%	6.23%
资产回报率 (TTM)	2.70%	2.87%
净利润率 (TTM)	12.06%	9.75%
营业利润率 (TTM)	13.86%	16.89%
毛利率 (TTM)	83.38%	54.93%

财务实力

流动比率 (MRQ)

BTI

0.87

Tobacco 行业

最大值: 3.37
上四分位数: 1.84
中位数: 1.26
下四分位数: 0.79
最小值: 0.39

BTI 的流动比率为 0.87，处于 Tobacco 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

KDP

0.64

Beverages 行业

最大值: 3.52
上四分位数: 2.00
中位数: 1.22
下四分位数: 0.87
最小值: 0.55

KDP 的流动比率为 0.64，位于 Beverages 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BTI 与 KDP：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

BTI

0.75

Tobacco 行业

最大值: 2.19
上四分位数: 2.19
中位数: 0.58
下四分位数: 0.07
最小值: 0.01

BTI 的产权比率为 0.75，与 Tobacco 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

KDP

0.67

Beverages 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 1.14
中位数: 0.74
下四分位数: 0.37
最小值: 0.00

KDP 的产权比率为 0.67，与 Beverages 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BTI 与 KDP：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

BTI

-11.45

Tobacco 行业

最大值: 306.04
上四分位数: 126.21
中位数: 9.35
下四分位数: 6.32
最小值: -11.45

BTI 的利息保障倍数为负数 -11.45。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

KDP

3.60

Beverages 行业

最大值: 78.96
上四分位数: 42.68
中位数: 10.96
下四分位数: 3.86
最小值: 0.81

KDP 的利息保障倍数为 3.60，处于 Beverages 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

BTI 与 KDP：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	BTI	KDP
流动比率 (MRQ)	0.87	0.64
速动比率 (MRQ)	0.55	0.33
产权比率 (MRQ)	0.75	0.67
利息保障倍数 (TTM)	-11.45	3.60

成长性

营收增长

BTI与KDP的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

BTI与KDP的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

BTI

6.27%

Tobacco 行业

最大值: 6.77%
上四分位数: 6.12%
中位数: 5.06%
下四分位数: 3.83%
最小值: 0.57%

BTI 的股息率为 6.27%，处于 Tobacco 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

KDP

3.49%

Beverages 行业

最大值: 7.92%
上四分位数: 4.37%
中位数: 3.32%
下四分位数: 1.98%
最小值: 0.00%

KDP 的股息率为 3.49%，与 Beverages 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BTI 与 KDP：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

BTI

57.82%

Tobacco 行业

最大值: 78.29%
上四分位数: 75.97%
中位数: 64.37%
下四分位数: 50.14%
最小值: 49.96%

BTI 的股息支付率为 57.82%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

KDP

54.58%

Beverages 行业

最大值: 188.65%
上四分位数: 104.55%
中位数: 72.60%
下四分位数: 40.31%
最小值: 0.00%

KDP 的股息支付率为 54.58%，处于 Beverages 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BTI 与 KDP：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

股息概览

代码	BTI	KDP
股息率 (TTM)	6.27%	3.49%
股息支付率 (TTM)	57.82%	54.58%

估值

市盈率 (TTM)

BTI

26.94

Tobacco 行业

最大值: 44.17
上四分位数: 36.23
中位数: 27.79
下四分位数: 11.97
最小值: 9.91

BTI 的市盈率为 26.94，与 Tobacco 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

KDP

22.89

Beverages 行业

最大值: 35.25
上四分位数: 22.66
中位数: 17.17
下四分位数: 13.65
最小值: 4.77

KDP 的市盈率为 22.89，位列 Beverages 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

BTI 与 KDP：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

BTI

3.25

Tobacco 行业

最大值: 7.60
上四分位数: 5.15
中位数: 2.97
下四分位数: 1.39
最小值: 0.80

BTI 的市销率为 3.25，与 Tobacco 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

KDP

2.23

Beverages 行业

最大值: 4.06
上四分位数: 2.24
中位数: 1.34
下四分位数: 0.86
最小值: 0.39

KDP 的市销率为 2.23，与 Beverages 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BTI 与 KDP：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

BTI

1.62

Tobacco 行业

最大值: 4.76
上四分位数: 4.76
中位数: 3.34
下四分位数: 1.97
最小值: 1.05

BTI 的市净率为 1.62，位于 Tobacco 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

KDP

1.80

Beverages 行业

最大值: 6.90
上四分位数: 4.23
中位数: 2.20
下四分位数: 1.51
最小值: 0.69

KDP 的市净率为 1.80，处于 Beverages 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BTI 与 KDP：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Tobacco 及 Beverages 行业基准的对比。

估值概览

代码	BTI	KDP
市盈率 (TTM)	26.94	22.89
市销率 (TTM)	3.25	2.23
市净率 (MRQ)	1.62	1.80
价格与自由现金流比率 (TTM)	9.60	22.33