BJ vs. COST：BJ's Wholesale Club 与 Costco Wholesale 股票对比

公司概况

BJ's Wholesale Club（BJ）和 Costco Wholesale（COST）同属 Consumer Staples Distribution & Retail 行业下的 Consumer Staples Merchandise Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BJ's Wholesale Club（BJ）和 Costco Wholesale（COST）的 净资产收益率 分别为 27.67% 和 28.40%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

BJ's Wholesale Club（BJ，2.61%）和 Costco Wholesale（COST，3.04%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

BJ's Wholesale Club（BJ，4.05%）和 Costco Wholesale（COST，3.79%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

BJ's Wholesale Club（BJ）和 Costco Wholesale（COST）的 营收同比增长 分别为 4.66% 和 10.14%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：BJ's Wholesale Club（BJ）的 每股收益同比增长 为 9.50%，可在行业中排位；Costco Wholesale（COST）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.06，处于所在行业的典型中段区间；而 BJ's Wholesale Club（BJ）的 流动比率 为 0.73，处于行业流动性较紧的四分位——BJ 应对流动负债的缓冲较薄。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28，处于行业低杠杆四分位；BJ's Wholesale Club（BJ）为 1.26，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BJ's Wholesale Club（BJ）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Costco Wholesale（COST）的股息收益率为 0.52%，可正常与行业同业对标。

BJ's Wholesale Club（BJ）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Costco Wholesale（COST）的派息率为 26.69%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

BJ's Wholesale Club（BJ）的 市盈率 为 23.94，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

BJ's Wholesale Club（BJ，0.61）的 市销率 与行业大致持平，Costco Wholesale（COST，1.54）则落在较贵的四分位——COST 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：BJ's Wholesale Club（BJ，6.30）落在较高的 市净率 四分位，Costco Wholesale（COST，13.04）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标