BHP vs. DD：BHP 与 DuPont de Nemours 股票对比
BHP（BHP）和DuPont de Nemours（DD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
BHP（BHP）和 DuPont de Nemours（DD）同属 Materials 行业组，但 BHP 归类于 Metals & Mining，而 DD 归类于 Chemicals。
DuPont de Nemours（DD）以普通本地股形式交易，而 BHP（BHP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 名称 | BHP Group Ltd. Sponsored ADR | DuPont de Nemours, Inc. |
| 国家/地区 | Australia | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Chemicals |
| GICS 子行业 | Diversified Metals & Mining | Specialty Chemicals |
| 市值 | 2,030.39 亿 USD | 194.19 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 55.75% | 30.91% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.27% | 24.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.05% | 10.71% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.60% | 30.24% |
| Beta（5 年） | 0.77 | 1.02 |
| 最大回撤（5 年） | -37.21% | -40.22% |
| 平均成交量（3 个月） | 283.56 万 | 108.79 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.49 | 0.88 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.22 | 1.43 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
BHP（BHP）的 净资产收益率 为 24.00%，处于行业前四分位；DuPont de Nemours（DD）为 2.18%，更接近同业常见水平——BHP 的资本效率更强。
BHP
Materials 行业组
24.00%
- 最大值
- 52.88%
- BHP
- 24.00%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
DD
Materials 行业组
2.18%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- DD
- 2.18%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
BHP（BHP，16.73%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 DuPont de Nemours（DD，4.26%），后者大致是行业典型比例。
BHP
Materials 行业组
16.73%
- 最大值
- 38.66%
- BHP
- 16.73%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
DD
Materials 行业组
4.26%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- DD
- 4.26%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
BHP（BHP，43.34%）的营业利润率处在前四分位，领先于 DuPont de Nemours（DD，15.79%），后者的经营效率大致与行业持平。
BHP
Materials 行业组
43.34%
- 最大值
- 66.70%
- BHP
- 43.34%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
DD
Materials 行业组
15.79%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- DD
- 15.79%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.00% | 2.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.43% | 2.16% |
| 净利润率（TTM） | 16.73% | 4.26% |
| 营业利润率（TTM） | 43.34% | 15.79% |
| 毛利率（TTM） | 85.92% | 35.49% |
成长性
营收增长
BHP（BHP）和 DuPont de Nemours（DD）的 营收同比增长 分别为 14.63% 和 1.93%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
BHP（BHP）的 每股收益同比增长 为 8.91%，接近同业常见水平；DuPont de Nemours（DD）为 -211.31%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 14.63% | 1.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.97% | -19.27% |
| 每股收益同比增长 | 8.91% | -211.31% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -8.80% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
BHP（BHP）和 DuPont de Nemours（DD）的 流动比率 分别为 1.89 和 2.36，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BHP
Materials 行业组
1.89
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- BHP
- 1.89
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
DD
Materials 行业组
2.36
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- DD
- 2.36
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
BHP（BHP）和 DuPont de Nemours（DD）的 债务权益比 分别为 0.50 和 0.23，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
BHP
Materials 行业组
0.50
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- BHP
- 0.50
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
DD
Materials 行业组
0.23
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- DD
- 0.23
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.89 | 2.36 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.50 | 0.23 |
| 净债务/EBITDA | 0.33 | 0.93 |
股息
股息率（TTM）
BHP（BHP）的 股息率 为 2.19%，处于行业前四分位；DuPont de Nemours（DD）为 1.66%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，BHP 更丰厚。
BHP
Materials 行业组
2.19%
- 最大值
- 4.52%
- BHP
- 2.19%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DD
Materials 行业组
1.66%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- DD
- 1.66%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
BHP（BHP）和 DuPont de Nemours（DD）的 股息支付率 分别为 68.84% 和 83.62%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
BHP
Materials 行业组
68.84%
- 最大值
- 83.62%
- BHP
- 68.84%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DD
Materials 行业组
83.62%
- DD
- 83.62%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.19% | 1.66% |
| 股息支付率（TTM） | 68.84% | 83.62% |
估值
市盈率（TTM）
BHP（BHP）的 市盈率 为 20.70，接近行业常见水平；DuPont de Nemours（DD）为 51.05，处于较贵四分位——DD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
BHP
Materials 行业组
20.70
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- BHP
- 20.70
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
DD
Materials 行业组
51.05
- 最大值
- 59.00
- DD
- 51.05
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
在 市销率 上，BHP（BHP，3.46）和 DuPont de Nemours（DD，2.75）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BHP
Materials 行业组
3.46
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- BHP
- 3.46
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
DD
Materials 行业组
2.75
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- DD
- 2.75
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
DuPont de Nemours（DD，1.43）的 市净率 与行业大致持平，BHP（BHP，3.98）则带有高于同业的溢价——BHP 按资产看更贵。
BHP
Materials 行业组
3.98
- 最大值
- 6.59
- BHP
- 3.98
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
DD
Materials 行业组
1.43
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- DD
- 1.43
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | BHP | DD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.70 | 51.05 |
| 市销率（TTM） | 3.46 | 2.75 |
| 市净率（MRQ） | 3.98 | 1.43 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.72% | 24.77% |