BG vs. DEO：Bunge Global 与 Diageo 股票对比
Bunge Global（BG）和Diageo（DEO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bunge Global（BG）和 Diageo（DEO）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 BG 归类于 Food Products，而 DEO 归类于 Beverages。
Bunge Global（BG）以普通本地股形式交易，而 Diageo（DEO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 名称 | Bunge Global SA | Diageo plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United States | United Kingdom |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Food Products | Beverages |
| GICS 子行业 | Agricultural Products & Services | Distillers & Vintners |
| 市值 | 190.41 亿 USD | 555.56 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年8月2日 | 1991年3月14日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 10.44% | 13.51% |
| 总回报率（3 年，年化） | 2.33% | -11.57% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.66% | -10.73% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.10% | 33.21% |
| Beta（5 年） | 0.67 | 0.52 |
| 最大回撤（5 年） | -41.49% | -63.41% |
| 平均成交量（3 个月） | 167.73 万 | 106.92 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.20 | 0.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.29 | 0.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Bunge Global（BG）和 Diageo（DEO）的 净资产收益率 分别为 6.92% 和 14.99%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
6.92%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- BG
- 6.92%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
14.99%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- DEO
- 14.99%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Diageo（DEO，8.84%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Bunge Global（BG，1.24%）只留下后四分位的比例。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.24%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- BG
- 1.24%
- 最小值
- -11.49%
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
8.84%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- DEO
- 8.84%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Diageo（DEO，27.04%）的营业利润率处在前四分位，而 Bunge Global（BG，3.46%）的经营落在后四分位。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.46%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- BG
- 3.46%
- 最小值
- -15.06%
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
27.04%
- 最大值
- 34.91%
- DEO
- 27.04%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 6.92% | 14.99% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.26% | 7.48% |
| 净利润率（TTM） | 1.24% | 8.84% |
| 营业利润率（TTM） | 3.46% | 27.04% |
| 毛利率（TTM） | 5.21% | 59.82% |
成长性
营收增长
Bunge Global（BG）的 营收同比增长 为 32.43%，高于其行业区间；而 Diageo（DEO）为 -2.97%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。
每股收益增长
Bunge Global（BG）和 Diageo（DEO）的 每股收益同比增长 分别为 -47.20% 和 -26.30%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 32.43% | -2.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.51% | -1.50% |
| 每股收益同比增长 | -47.20% | -26.30% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -26.23% | -27.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Bunge Global（BG）和 Diageo（DEO）的 流动比率 分别为 1.50 和 1.60，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.50
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- BG
- 1.50
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.60
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- DEO
- 1.60
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Bunge Global（BG）的 债务权益比 为 1.05，接近行业中位区间；Diageo（DEO）为 1.71，处于行业高杠杆四分位。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.05
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- BG
- 1.05
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.71
- 最大值
- 2.19
- DEO
- 1.71
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.50 | 1.60 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.05 | 1.71 |
| 净债务/EBITDA | 5.14 | 3.18 |
股息
股息率（TTM）
Bunge Global（BG）和 Diageo（DEO）的 股息率 分别为 2.90% 和 0.50%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.90%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- BG
- 2.90%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.50%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- DEO
- 0.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Diageo（DEO）的 股息支付率 为 106.52%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Bunge Global（BG）的 股息支付率 为 48.80%，可正常与行业同业对标。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
48.80%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- BG
- 48.80%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
106.52%
- 最大值
- 199.19%
- DEO
- 106.52%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.90% | 0.50% |
| 股息支付率（TTM） | 48.80% | 106.52% |
估值
市盈率（TTM）
Bunge Global（BG）的 市盈率 为 17.03，接近行业常见水平；Diageo（DEO）为 31.97，处于较贵四分位——DEO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
17.03
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- BG
- 17.03
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
31.97
- 最大值
- 52.52
- DEO
- 31.97
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
Bunge Global（BG，0.20）的 市销率 处于较便宜四分位，Diageo（DEO，2.83）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.20
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- BG
- 0.20
- 最小值
- 0.00
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.83
- 最大值
- 4.64
- DEO
- 2.83
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Bunge Global（BG，1.17）的 市净率 接近行业典型水平，而 Diageo（DEO，91.95）高于其基准区间——DEO 相对账面明显偏贵。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.17
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- BG
- 1.17
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
91.95
- DEO
- 91.95
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | BG | DEO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.03 | 31.97 |
| 市销率（TTM） | 0.20 | 2.83 |
| 市净率（MRQ） | 1.17 | 91.95 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -15.84% | 4.62% |