BA vs. MMM：Boeing 与 3M 股票对比

2026年11月11日

Boeing（BA）和3M（MMM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Boeing（BA）和 3M（MMM）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 MMM 归类于 Industrial Conglomerates。

Boeing（BA）与 3M（MMM）的公司资料对比表
资料项	BA	MMM
名称	The Boeing Company	3M Company
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Aerospace & Defense	Industrial Conglomerates
GICS 子行业	Aerospace & Defense	Industrial Conglomerates
市值	1,374.11 亿 USD	956.72 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1962年1月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

MMM

GSPC

Boeing（BA）与 3M（MMM）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Boeing（BA）与 3M（MMM）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Boeing（BA）与 3M（MMM）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的价格表现指标对比
指标	BA	MMM
总回报率（1 年）	-10.22%	16.26%
总回报率（3 年，年化）	-3.32%	38.64%
总回报率（5 年，年化）	-4.57%	8.14%

风险特征

回撤走势

MMM

GSPC

Boeing（BA）与 3M（MMM）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Boeing（BA）与 3M（MMM）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的风险特征指标对比
指标	BA	MMM
波动率（1 年，年化）	35.25%	27.61%
Beta（5 年）	1.31	0.97
最大回撤（5 年）	-50.29%	-48.86%
平均成交量（3 个月）	777.23 万	313.59 万

风险调整后表现

风险收益定位

BA 和 MMM 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的风险调整指标对比
指标	BA	MMM
夏普比率（1 年）	-0.41	0.43
索提诺比率（1 年）	-0.60	0.70

盈利能力

净资产收益率（TTM）

资本效率只有一边可看：3M（MMM）的股东权益回报为 72.97%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有净资产收益率数据。

BA

Capital Goods 行业组

最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%
BA: --

MMM

Capital Goods 行业组

72.97%

MMM: 72.97%
最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

Boeing（BA）与 3M（MMM）：BA 本期未披露净资产收益率，因此没有数值标记；MMM 与 Capital Goods 行业组基准对比。

净利润率（TTM）

3M（MMM，14.01%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，8.07%），后者大致是行业典型比例。

BA

Capital Goods 行业组

8.07%

最大值: 27.47%
上四分位数: 12.10%
BA: 8.07%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

MMM

Capital Goods 行业组

14.01%

最大值: 27.47%
MMM: 14.01%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

Boeing（BA）与 3M（MMM）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

3M（MMM，23.69%）的营业利润率处在前四分位，而 Boeing（BA，0.30%）的经营落在后四分位。

BA

Capital Goods 行业组

0.30%

最大值: 36.60%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
BA: 0.30%
最小值: -12.63%

MMM

Capital Goods 行业组

23.69%

最大值: 36.60%
MMM: 23.69%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

Boeing（BA）与 3M（MMM）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的盈利能力指标对比
指标	BA	MMM
净资产收益率（TTM）	--	72.97%
总资产收益率（TTM）	-0.11%	8.22%
净利润率（TTM）	8.07%	14.01%
营业利润率（TTM）	0.30%	23.69%
毛利率（TTM）	9.45%	39.53%

成长性

营收增长

Boeing（BA）的营收同比增长为 34.50%，处于行业前四分位；而 3M（MMM）为 1.52%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Boeing（BA）与 3M（MMM）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

盈利增长只有一边可看：3M（MMM）的每股收益同比增长为 -20.53%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有每股收益同比增长数据。

Boeing（BA）与 3M（MMM）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的成长性指标对比
指标	BA	MMM
营收同比增长	34.50%	1.52%
营收 3 年 CAGR	10.33%	-1.57%
每股收益同比增长	--	-20.53%
每股收益 3 年 CAGR	--	-16.16%

财务实力

流动比率（MRQ）

Boeing（BA）和 3M（MMM）的流动比率分别为 1.13 和 1.41，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

BA

Capital Goods 行业组

1.13

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
BA: 1.13
最小值: 0.36

MMM

Capital Goods 行业组

1.41

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
MMM: 1.41
最小值: 0.36

Boeing（BA）与 3M（MMM）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Boeing（BA）和 3M（MMM）的债务权益比分别为 7.39 和 3.04，都高于各自行业基准区间，相对股东权益的债务负担都偏重。

BA

Capital Goods 行业组

7.39

BA: 7.39
最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

MMM

Capital Goods 行业组

3.04

MMM: 3.04
最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

Boeing（BA）与 3M（MMM）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的财务稳健性指标对比
指标	BA	MMM
流动比率（MRQ）	1.13	1.41
债务 / 权益（MRQ）	7.39	3.04
净债务/EBITDA	13.81	1.26

股息

股息率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 3M（MMM）的股息收益率为 1.64%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 2.66%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MMM

Capital Goods 行业组

1.64%

最大值: 2.66%
MMM: 1.64%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 3M（MMM）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 3M（MMM）的派息率为 45.82%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 67.39%
上四分位数: 28.02%
中位数: 6.86%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MMM

Capital Goods 行业组

45.82%

最大值: 67.39%
MMM: 45.82%
上四分位数: 28.02%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 3M（MMM）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的股息指标对比
指标	BA	MMM
股息率（TTM）	0.00%	1.64%
股息支付率（TTM）	0.00%	45.82%

估值

市盈率（TTM）

Boeing（BA）的市盈率为 17.89，处于较便宜四分位；3M（MMM）为 27.63，更接近行业常见盈利倍数——BA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

BA

Capital Goods 行业组

17.89

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
BA: 17.89
最小值: 3.03

MMM

Capital Goods 行业组

27.63

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
MMM: 27.63
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

Boeing（BA）与 3M（MMM）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Boeing（BA，1.45）的市销率与行业大致持平，3M（MMM，3.79）则落在较贵的四分位——MMM 为每一元营收付出的价格更高。

BA

Capital Goods 行业组

1.45

最大值: 7.54
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
BA: 1.45
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

MMM

Capital Goods 行业组

3.79

最大值: 7.54
MMM: 3.79
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

Boeing（BA）与 3M（MMM）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Boeing（BA，20.99）和 3M（MMM，23.18）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

BA

Capital Goods 行业组

20.99

BA: 20.99
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

MMM

Capital Goods 行业组

23.18

MMM: 23.18
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

Boeing（BA）与 3M（MMM）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Boeing（BA）与 3M（MMM）的估值指标对比
指标	BA	MMM
市盈率（TTM）	17.89	27.63
市销率（TTM）	1.45	3.79
市净率（MRQ）	20.99	23.18
自由现金流收益率（TTM）	3.44%	6.66%