BA vs. MAS：Boeing 与 Masco 股票对比

公司概况

Boeing（BA）和 Masco（MAS）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 MAS 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Boeing（BA）和 Masco（MAS）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。

Boeing（BA，8.07%）和 Masco（MAS，12.08%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Masco（MAS，17.24%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Boeing（BA，0.30%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Boeing（BA）的 营收同比增长 为 34.50%，处于行业前四分位；而 Masco（MAS）为 -3.40%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

盈利增长只有一边可看：Masco（MAS）的 每股收益同比增长 为 2.66%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Masco（MAS）的 流动比率 为 1.83，处于所在行业的典型中段区间；而 Boeing（BA）的 流动比率 为 1.13，处于行业流动性较紧的四分位——BA 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Boeing（BA）的 债务权益比 为 7.39，可对照行业区间；Masco（MAS）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Masco（MAS）的股息收益率为 1.52%，可正常与行业同业对标。

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Masco（MAS）的派息率为 27.55%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Boeing（BA）和 Masco（MAS）的 市盈率 分别为 17.89 和 17.84，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

在 市销率 上，Boeing（BA，1.45）和 Masco（MAS，2.07）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Masco（MAS）的 市净率 为负值 -35.38，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Boeing（BA）的 市净率 为 20.99，可正常与行业同业对标。

估值指标