AXP vs. MA：American Express 与 Mastercard 股票对比

公司概况

American Express（AXP）和 Mastercard（MA）同属 Financial Services 行业组，但 AXP 归类于 Consumer Finance，而 MA 归类于 Financial Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Mastercard（MA）更突出：其 净资产收益率 为 241.20%，高于行业区间；American Express（AXP）为 34.38%，也处于前四分位。

Mastercard（MA，46.34%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 American Express（AXP，16.14%），后者大致是行业典型比例。

Mastercard（MA，61.11%）的营业利润率处在前四分位，领先于 American Express（AXP，20.32%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

American Express（AXP）和 Mastercard（MA）的 营收同比增长 分别为 9.52% 和 16.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

American Express（AXP）和 Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 分别为 9.78% 和 18.93%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：American Express（AXP，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：American Express（AXP，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

American Express（AXP）和 Mastercard（MA）的 股息率 分别为 1.16% 和 0.60%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

American Express（AXP）和 Mastercard（MA）的 股息支付率 分别为 21.48% 和 17.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

American Express（AXP）的 市盈率 为 18.74，接近行业常见水平；Mastercard（MA）为 31.24，处于较贵四分位——MA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

American Express（AXP，2.94）的 市销率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，14.17）高于其基准区间——MA 按销售看明显偏贵。

两者相对账面都偏贵：American Express（AXP，6.08）落在较高的 市净率 四分位，Mastercard（MA，88.75）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标