ATO与WTRG：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ATO和WTRG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ATO的市值（241.88亿USD）显著高于WTRG的市值（103.11亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ATO（Beta 0.70）与WTRG（Beta 0.80）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ATO	WTRG
公司名称	Atmos Energy Corporation	Essential Utilities, Inc.
国家	US	US
板块	Utilities	Utilities
行业	Regulated Gas	Regulated Water
首席执行官	John Kevin Akers	Christopher H. Franklin
价格	152.28USD	36.78USD
市值	241.88亿USD	103.11亿USD
贝塔值（波动性）	0.70	0.80
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1983年12月28日	1980年3月17日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ATO 和 WTRG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ATO 与 WTRG：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ATO

9.05%

Regulated Gas 行业

最大值: 11.45%
上四分位数: 11.45%
中位数: 9.01%
下四分位数: 7.53%
最小值: 6.41%

ATO 的净资产收益率为 9.05%，与 Regulated Gas 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

WTRG

9.81%

Regulated Water 行业

最大值: 10.35%
上四分位数: 10.08%
中位数: 8.98%
下四分位数: 8.05%
最小值: 7.36%

WTRG 的净资产收益率为 9.81%，与 Regulated Water 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ATO 与 WTRG：净资产收益率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

投入资本回报率

ATO

4.73%

Regulated Gas 行业

最大值: 8.99%
上四分位数: 5.97%
中位数: 4.43%
下四分位数: 0.25%
最小值: 0.00%

ATO 的投入资本回报率为 4.73%，与 Regulated Gas 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

WTRG

5.13%

Regulated Water 行业

最大值: 6.92%
上四分位数: 6.34%
中位数: 4.28%
下四分位数: 3.77%
最小值: 2.54%

WTRG 的投入资本回报率为 5.13%，与 Regulated Water 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ATO 与 WTRG：投入资本回报率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

净利润率

ATO

25.35%

Regulated Gas 行业

最大值: 25.35%
上四分位数: 14.67%
中位数: 8.48%
下四分位数: 4.66%
最小值: -6.69%

ATO 的净利润率为 25.35%，处于 Regulated Gas 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

WTRG

27.17%

Regulated Water 行业

最大值: 27.17%
上四分位数: 24.08%
中位数: 20.75%
下四分位数: 16.72%
最小值: 6.15%

WTRG 的净利润率为 27.17%，处于 Regulated Water 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ATO 与 WTRG：净利率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

营业利润率

ATO

33.30%

Regulated Gas 行业

最大值: 45.15%
上四分位数: 28.16%
中位数: 19.42%
下四分位数: 14.26%
最小值: 3.90%

ATO 的营业利润率为 33.30%，位于 Regulated Gas 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

WTRG

38.35%

Regulated Water 行业

最大值: 42.87%
上四分位数: 36.84%
中位数: 28.06%
下四分位数: 23.46%
最小值: 12.18%

WTRG 的营业利润率为 38.35%，位于 Regulated Water 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ATO 与 WTRG：营业利润率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ATO	WTRG
净资产收益率 (TTM)	9.05%	9.81%
资产回报率 (TTM)	4.21%	3.35%
投入资本回报率 (TTM)	4.73%	5.13%
净利率 (TTM)	25.35%	27.17%
营业利润率 (TTM)	33.30%	38.35%
毛利率 (TTM)	54.44%	59.24%

财务实力

流动比率

ATO

1.33

Regulated Gas 行业

最大值: 1.57
上四分位数: 1.15
中位数: 1.00
下四分位数: 0.69
最小值: 0.38

ATO 的流动比率为 1.33，处于 Regulated Gas 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

WTRG

0.65

Regulated Water 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.94
中位数: 0.81
下四分位数: 0.59
最小值: 0.46

WTRG 的流动比率为 0.65，处于 Regulated Water 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ATO 与 WTRG：流动比率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

产权比率

ATO

0.65

Regulated Gas 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.53
中位数: 1.38
下四分位数: 0.83
最小值: 0.02

ATO 的产权比率为 0.65，位于 Regulated Gas 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

WTRG

1.20

Regulated Water 行业

最大值: 1.38
上四分位数: 1.15
中位数: 0.90
下四分位数: 0.77
最小值: 0.68

WTRG 的产权比率为 1.20，处于 Regulated Water 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ATO 与 WTRG：产权比率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

利息保障倍数

ATO

8.02

Regulated Gas 行业

最大值: 4.65
上四分位数: 3.07
中位数: 2.65
下四分位数: 1.77
最小值: 1.22

ATO 的利息保障倍数为 8.02，表现优异，远超 Regulated Gas 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

WTRG

2.78

Regulated Water 行业

最大值: 4.22
上四分位数: 4.04
中位数: 3.07
下四分位数: 3.00
最小值: 2.48

WTRG 的利息保障倍数为 2.78，处于 Regulated Water 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

ATO 与 WTRG：利息保障倍数指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ATO	WTRG
流动比率 (TTM)	1.33	0.65
速动比率 (TTM)	1.25	0.57
产权比率 (TTM)	0.65	1.20
资产负债率 (TTM)	0.32	0.42
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.49	6.10
利息保障倍数 (TTM)	8.02	2.78

成长性

以下图表比较了 ATO 和 WTRG 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ATO 与 WTRG：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ATO 与 WTRG：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ATO 与 WTRG：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ATO

2.24%

Regulated Gas 行业

最大值: 6.99%
上四分位数: 4.15%
中位数: 4.00%
下四分位数: 2.73%
最小值: 0.00%

ATO 的股息率为 2.24%，处于 Regulated Gas 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

WTRG

3.54%

Regulated Water 行业

最大值: 3.58%
上四分位数: 2.94%
中位数: 2.44%
下四分位数: 2.07%
最小值: 0.81%

WTRG 的股息率为 3.54%，处于 Regulated Water 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ATO 与 WTRG：股息率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

股息支付率

ATO

46.20%

Regulated Gas 行业

最大值: 87.89%
上四分位数: 74.00%
中位数: 60.41%
下四分位数: 45.73%
最小值: 0.00%

ATO 的股息支付率为 46.20%，处于 Regulated Gas 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

WTRG

57.38%

Regulated Water 行业

最大值: 99.35%
上四分位数: 57.39%
中位数: 55.65%
下四分位数: 52.94%
最小值: 0.00%

WTRG 的股息支付率为 57.38%，处于 Regulated Water 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ATO 与 WTRG：股息支付率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ATO	WTRG
股息率 (TTM)	2.24%	3.54%
股息支付率 (TTM)	46.20%	57.38%

估值

市盈率

ATO

21.32

Regulated Gas 行业

最大值: 23.74
上四分位数: 22.05
中位数: 16.86
下四分位数: 15.06
最小值: 10.79

ATO 的市盈率为 21.32，与 Regulated Gas 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

WTRG

16.50

Regulated Water 行业

最大值: 26.42
上四分位数: 23.54
中位数: 20.16
下四分位数: 17.14
最小值: 8.21

WTRG 的市盈率为 16.50，位于 Regulated Water 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ATO 与 WTRG：市盈率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ATO

3.14

Regulated Gas 行业

最大值: 3.70
上四分位数: 3.36
中位数: 3.17
下四分位数: 2.55
最小值: 2.21

ATO 的预期市盈增长率为 3.14，处于 Regulated Gas 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

WTRG

2.63

Regulated Water 行业

最大值: 3.77
上四分位数: 3.33
中位数: 2.11
下四分位数: 1.48
最小值: 0.23

WTRG 的预期市盈增长率为 2.63，处于 Regulated Water 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ATO 与 WTRG：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

市销率

ATO

5.39

Regulated Gas 行业

最大值: 3.36
上四分位数: 2.16
中位数: 1.35
下四分位数: 1.06
最小值: 0.32

ATO 的市销率为 5.39，远超 Regulated Gas 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

WTRG

4.57

Regulated Water 行业

最大值: 6.05
上四分位数: 4.92
中位数: 3.71
下四分位数: 2.93
最小值: 2.18

WTRG 的市销率为 4.57，与 Regulated Water 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ATO 与 WTRG：市销率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

市净率

ATO

1.84

Regulated Gas 行业

最大值: 2.11
上四分位数: 1.88
中位数: 1.55
下四分位数: 1.24
最小值: 1.10

ATO 的市净率为 1.84，处于 Regulated Gas 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

WTRG

1.57

Regulated Water 行业

最大值: 3.06
上四分位数: 2.19
中位数: 1.97
下四分位数: 1.62
最小值: 1.25

WTRG 的市净率为 1.57，位于 Regulated Water 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ATO 与 WTRG：市净率指标分别与其所属的 Regulated Gas 及 Regulated Water 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ATO	WTRG
市盈率 (P/E, TTM)	21.32	16.50
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.14	2.63
市销率 (P/S, TTM)	5.39	4.57
市净率 (P/B, TTM)	1.84	1.57
市现率 (P/FCF, TTM)	-18.53	-19.90
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	14.09	14.21
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.17	8.01