ASND与SNY：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ASND和SNY进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

SNY的市值（1,176.81亿USD）远超ASND的市值（105.16亿USD），表明SNY在体量上占据显著优势。

ASND（Beta 0.36）与SNY（Beta 0.41）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

ASND与SNY均为美国存托凭证（ADR）。这意味着美国投资者可以便捷地通过美国本土交易所投资这两家外国公司，而无需直接参与海外市场的交易。

代码	ASND	SNY
公司名称	Ascendis Pharma A/S	Sanofi
国家	DK	FR
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Jan Moller Mikkelsen	Paul Hudson
价格	174.18USD	48.3USD
市值	105.16亿USD	1,176.81亿USD
贝塔值（波动性）	0.36	0.41
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2015年1月28日	2002年7月1日
ADR	是	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASND 和 SNY 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASND 与 SNY：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASND

191.42%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ASND 的净资产收益率为 191.42%，在 Biotechnology 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

SNY

8.48%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

SNY 的净资产收益率为 8.48%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ASND 与 SNY：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASND

-50.64%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ASND 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -50.64%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

SNY

6.04%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

SNY 的投入资本回报率为 6.04%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

ASND 与 SNY：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

ASND

-92.67%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ASND 的净利润率为负数 -92.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

SNY

14.39%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

SNY 的净利润率为 14.39%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ASND 与 SNY：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

ASND

-90.54%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ASND 的营业利润率为负数 -90.54%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

SNY

18.55%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

SNY 的营业利润率为 18.55%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ASND 与 SNY：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASND	SNY
净资产收益率 (TTM)	191.42%	8.48%
资产回报率 (TTM)	-32.19%	4.78%
投入资本回报率 (TTM)	-50.64%	6.04%
净利率 (TTM)	-92.67%	14.39%
营业利润率 (TTM)	-90.54%	18.55%
毛利率 (TTM)	85.30%	71.13%

财务实力

流动比率

ASND

1.04

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ASND 的流动比率为 1.04，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

SNY

1.37

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

SNY 的流动比率为 1.37，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ASND 与 SNY：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

ASND

-4.46

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ASND 的产权比率为 -4.46，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

SNY

0.28

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

SNY 的产权比率为 0.28，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ASND 与 SNY：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASND

-3.72

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ASND 的利息保障倍数为负数 -3.72。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

SNY

13.25

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

SNY 的利息保障倍数为 13.25，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ASND 与 SNY：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASND	SNY
流动比率 (TTM)	1.04	1.37
速动比率 (TTM)	0.71	0.69
产权比率 (TTM)	-4.46	0.28
资产负债率 (TTM)	0.80	0.16
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.34	1.29
利息保障倍数 (TTM)	-3.72	13.25

成长性

以下图表比较了 ASND 和 SNY 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASND 与 SNY：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASND 与 SNY：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASND 与 SNY：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

SNY

4.71%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

SNY 的股息率为 4.71%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ASND 与 SNY：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

SNY

74.68%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

SNY 的股息支付率为 74.68%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ASND 与 SNY：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASND	SNY
股息率 (TTM)	0.00%	4.71%
股息支付率 (TTM)	0.00%	74.68%

估值

市盈率

ASND

-25.98

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ASND 的市盈率（P/E）为负数 -25.98，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

SNY

16.32

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

SNY 的市盈率为 16.32，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ASND 与 SNY：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASND

-2.36

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ASND 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.36。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

SNY

1.76

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

SNY 的预期市盈增长率为 1.76，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

ASND 与 SNY：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

ASND

24.22

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ASND 的市销率为 24.22，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

SNY

2.32

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

SNY 的市销率为 2.32，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ASND 与 SNY：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

ASND

-46.77

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

SNY

1.39

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ASND 与 SNY：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASND	SNY
市盈率 (P/E, TTM)	-25.98	16.32
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-2.36	1.76
市销率 (P/S, TTM)	24.22	2.32
市净率 (P/B, TTM)	-46.77	1.39
市现率 (P/FCF, TTM)	-29.03	63.86
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-37.74	11.35
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	25.11	2.62